国債先物取引の「将来の一定期日」とは？

質問

• 国債先物取引において、「将来の一定の期日」とは取引を行う契約の期限を指します。
• 取引最終日は受渡決済期日の7営業日前の日であり、反対売買は取引最終日まで行われ、受渡決済は受渡決済期日まで行われます。
• 限月とは、3・6・9・12月の各20日を指し、新限月の取引開始日は直近限月の取引最終日の翌営業日です。

回答No.3

nayuta_lot · ベストアンサー

こんにちは　＃１です。
２回目の回答に若干、補足しておきます。

＞5つの国債先物が取引されている、と考えられるでしょうか。

★５つの国債先物というか、５眼月制のものは、直近から５眼月先まで取引が可能
　ということです。

と記載しましたが、裏を返すと、12月、3月、6月、9月、12月の５種類の限月に期日
を迎える国債が取引されているということでよいと思います。

＞ただ、「最長」という文言が気になります。

５限月制で、2010年11月30日に2011年の12限月を選択して国債の取引を開始すると、
１年21日先の期限までしか取引できません。
しかし、12月21日になると、2012年の3眼月が開始されますので、12月21日に取引を
開始すると、１年３カ月先の期限まで取引できることになります。

このように、３カ月ごとに期限が区切られているので、単に１年３カ月と言ってしまう
と、取引開始から１年３カ月先まで取引できるような、誤解を招く可能性があるので、
最長１年３カ月という言葉で、取引開始時期に発生する幅を吸収していると思われます。

以上

お礼

連絡が遅くなりましてすみません。

丁寧でわかりやすい解説、ありがとうございました。
すっきりしました。
(あと5限月制というのは一部のようですね。
ご指摘のように9ヶ月＝3限月制が主流のようです)

手間のかかる質問者で申し訳ありませんが、
またお世話になる機会がありましたら、
どうかよろしくお願いいたします。