国債先物取引の「将来の一定期日」とは？

質問

• 国債先物取引において、「将来の一定の期日」とは取引を行う契約の期限を指します。
• 取引最終日は受渡決済期日の7営業日前の日であり、反対売買は取引最終日まで行われ、受渡決済は受渡決済期日まで行われます。
• 限月とは、3・6・9・12月の各20日を指し、新限月の取引開始日は直近限月の取引最終日の翌営業日です。

回答No.1

nayuta_lot

こんにちは

http://money.infobank.co.jp/contents/K400115.htm

このWebをお読みになったのでしょうかね。

『将来の一定期日』とは、この場合は『限月』のことですね。
文章的に、細かい期限を並べるとわかりづらい文章になるので、

『将来の一定期日』

という言葉を使用して全体をまとめているのです。

会計用語を説明する際にはよく使われます。
社債などの説明の場合は、償還期限を指しますね。
ここでは、債権そのものの償還期限は関係ありません。

先物取引では

１１月時点では、直近の限月が１２月、次が３月、その次が６月と
最長で９カ月（９月からみて）の限月が「取引期間として設定される」
ということですね。

その後、翌年の１月になると、新たに９月という限月が設定され（新限月）、
その取引開始日が『直近限月の取引最終日の翌営業日です。』と説明している
わけです。

この取引期間内で選択して、１１月に１２月に限月を迎える物を持っていたら、
１２月までに決済をしなければならないので、１２月が受渡決済期日ですね。
これを、「期近物（キジカモノ）」または「当限（トウギリ）」と言っています。
また、１２月の次の限月である３月以降に最終期限を迎えるものを
「期先物（キサキモノ）」と言っていますね。

先物取引に詳しいわけではありませんので、細かい説明はできませんが
こんな感じでよろしいでしょうか？

なにかあれば補足してください。

お礼

nayuta_lotさん
連絡が遅くなり、もうしわけありません。
丁寧な解説をいただき、ありがとうございます。

なるほど、限月、そして限月の20日が決済日となるのですね。
ところで国債先物の取引期間は最長1年3カ月とありました。
(ご回答の9ヶ月とは先物取引全般についての期間ですよね)

ということは例えば11月時点では12月、3月、6月、9月、そして12月の限月に期日を迎える
5つの国債先物が取引されている、と考えられるでしょうか。
(翌1月を迎えると国債先物の場合、1年3カ月先の3月に限月を迎えるものが
発売＝設定?される)

ただ、「最長」という文言が気になります。まるで
期間が取引者の任意に託されているような文言なのが気になります。
確定的な期限ではないのでしょうか。
御礼を申し上げるとともに、よろしければあと少し、
ご解説のお手間をお願い申し上げます。