資金繰り上の単純な確認

質問

小さな会社の経理の初心者です。
資金繰り上の単純な疑問です。
例えば 毎月１００万銀行に返済するとして、利益も月１００万（年１，２００万）出さないと手持ち資金が足りなくなると、単純に考えるのですが間違っているでしょうか？

回答No.3

SSSIN · ベストアンサー

●単純な資金繰りを考える場合は、＃1で回答されているとおり、P/L上の数値をみて判断します。

一般的には、税引後当期利益（借入利息も控除されています）に資金支出のない減価償却費をプラスしたものが、借入金の元金の返済原資になります。

例えば、減価償却費300万、法人税40％、借入金元金返済額1200万の場合、

税引前当期利益　　1,500万（借入利息差引後）
法人税（40％）　　　600万
（税引後）当期利益　900万

税引後当期利益900万＋300万＝1200万
これが借入金の元金の返済原資になります。
この場合、1200万の借入金元金を返済するのに税引前当期利益が1500万必要になるわけです。

●厳密な資金繰りを判断する場合は、＃2で回答されている通り、B/S上の数値もみて判断します。

具体的には既に説明されている通りで、売上債権等の資産の回収期間を早めて、逆に債務の支払いは遅らせることで資金は回っていきます。

しかし、事業上の収益が上がらないことには、B/S上の資産の回収期間を早めても限界があります（財政状態が悪化したらどうしようもない）ので、P/Lの収益力をUPさせて資金繰りを改善するのが基本的な考え方です。

お礼

売掛にしろ在庫にしろ削減には限界がありますよね！
ありがとうございました。

回答No.2

noname#24736

借入金を12000万円返済するのに、過去の売掛債権を回収したり、現金売り上げの比率を高める、掛売の回収期間を短縮する、買掛金の支払期間を長くするなどで、資金の回転率を高めれば、利益を1200万円確保しなくても返済は可能です。

又、利益が出ても、売掛金の回収が長期化したり、在庫が増えると利益が現金化されず、資金繰りが悪化して返済資金を確保できません。
この典型が「黒字倒産」です。

利益と資金繰りは連動しません。
下記のページと参考urlをご覧ください。
http://www.toyokeizai.co.jp/mag/special/2003tousan/extra07.html

参考URL：

http://www.shigaplaza.or.jp/book/final/6-3+4.htm

お礼

参考URL 参考になりました。
ありがとうございました。

回答No.1

cyobin_man

納税資金を考えない場合

年間返済額1200万円（利息を含まず）の場合

利益＋減価償却費が1200万円あれば　差し引き０ですね。

ただし　資産の購入（経費科目にならないもの）代金は別に必要です。

お礼

早速の回答ありがとうございます。
減価償却費を忘れていました。