世界的不況（金融危機）の主な原因

質問

世界も、そして日本も、大変な不況に見舞われています。
これの原因はいったい何だったのですか？
主な原因というか、大体のことで構いませんので教えてください。
細かいことは自分で調べていきたいと思います。
よろしくお願いします。

回答No.1

070611 · ベストアンサー

世界中の金融機関があっという間（６ヶ月位の間）に莫大な不良債権を抱えてしまったのが直接の原因です。

概算ですがアメリカで100兆円以上、ＥＵで300兆円以上が本当にあっという間に表面化しました。

どうしてこうなったかというと、ＣＤＯという債権担保証券という金融商品のせいです。

返済不能な人に貸し付け、世間を騒がせたサブプライムローンですが、当然こんな貸付はやってはいけないわけです。
しかし規模は違いますが貸してはいけない人に無理に貸し付ける行為は今でも日本でもありますね。
サブプライムが悪徳の高利貸しだけであったら貸し倒れ不良債権は30～50兆円で済みましたのでこんなに大騒ぎにはなりませんでした。

仕組みがややこしいので省略しますが、ベアスターンズとかリーマンとかの証券会社が、このサブプライムローン証書を細切れにして他の債権（国債とかIBMの社債とか）と組み合わせ、S&Pのような格付け会社からAAAの格付けをもらい、これを金余りで運用に困っていた世界中の金融機関に売りつけました。
特に欧州系の金融機関が大量に買い込みました。

組み込まれたのはサブプライムだけではありません。様々な債権が新しい債権へと生まれ代わりました。そしてこうやって形を変えた資産担保証券の価値が誰にも分からないまま、世界中に拡散していきました。

利率が3～6％くらいで、米国債と比べると圧倒的な高利回り金融商品でしたので、運用先に困っていた金融機関が喜んで買い込みました。

アメリカの住宅価格が上昇している間はリスクは表面化しませんでしたが、下落に転ずるとAAAであったはずの債権担保証券ＣＤＯが格下げになり、これを買い込んだ金融機関が一斉に換金に走りました。
毎日１兆円の資金がベアスターンズ証券から逃げ出したそうです。
今年の３月のことです。

あとはご存知のとおりです。

主原因は何かと言うことですが、アメリカの住宅バブルがはじけたのが原因といえば原因ですが、それよりも強欲資本主義がＣＤＯという得体の知れない金融商品を作り出し、それで自爆してしまったと言うほうが真相に近いのではないでしょうか。

住宅バブルだけであれば、大変なことには違いありませんが、ここまで事態は深刻化しなかったと思います。

参考URL：

http://blog.goo.ne.jp/kitanotakeshi55/e/7f6475429e74ca3699f0ea75719dfabf

お礼

サイトを紹介いただきましてありがとうございました。
毎日ちょこちょこと拝見しております。
金融関連の経験がないので分からないことも多いですが、でもとても参考になりますし、よい勉強の機会となります。
金融商品も手の込んだもの？が多くなって、格付けも付くと、難しい世界に入ってしまいますね。

回答No.4

lv4u

根本は、インターネットみたいです。

まともに収入の無い人たちに住宅ローンを組んで、マイホームを提供したらどうなるか？当然ながら、返済は滞ってローンは破綻です。
でも、インターネットで膨大な情報が得られるようになって、世界の人々は、きちんと考えることをやめ、ネットの情報によって十分に考えることなく、膨大な投資を行ってしまった。
さらに、昔なら、情報伝達にかなりの時間がかかったけど、インターネットによって、あっという間に騙される人々が増えてしまった。

つまりは、ネットの利用で考えることをしなくなり、バカになった膨大な人々を、頭の良い人が数学を使って騙した結果が現在の世界的不況の原因みたいですね。

お礼

新しい視点からのアドバイスありがとうございます。
ネットの功罪ですね。
文明は発展しても、肝心の人間力がまったく成長していない
機能麻痺状態になってしまっているようです。
サブプライム関連の金融商品を開発した人は、元々は航空工学出身者だと聞いています。
それを駆使して金融工学にはめ込んでようですね。
分かってないんですよね、大事なことが。

回答No.3

trader7

100年に一度の大不況ですって、小学校の教科書の
○国大恐慌並みかそれ以上とも言われていますよね。

1番の方が詳しく書いてありましたが、簡単に言えば○国
（今回の不況発信源といわれてます）の中でも一部の身勝手な
人だけが幸福になれる方程式が破綻したということですね。
（これは、決して家を手放した人たちのことでなく今回
表面に出てこない人たちでこの仕組みで儲け逃げした或いは
責任を取ってないOR　問われない人達のことです。）

年収の低い人、白人黒人ヒスパニック系、母子家庭の人でも
郊外に一軒家が持てる。しかも年収と物件の担保価値は右肩上がり
するという前提で、資金を貸し付ける。
300万～400万の年収で年収比10倍額の貸付はどう考えても
無理があります。（物件の担保の価値は低いのですから）

もともと日本の土地よりも遥かに担保価値のないただのような土地
にも高額な担保設定をしその値段と、購入者の年収が上がるんです
という無茶な神話をまことしやかに述べ、
PARADISSOを夢見てその構造をそのまま投機商品にし全世界に
伝播させた感じですか。

果たして年収も上がらず。一定の期間を経て支払額が増えるような
設定でローンを組んだ人たちの返済の履行が滞る。
しかも払えなければ物件を返せばそれで良いという二重の無茶で
破綻。国も加担してのこの詐欺的な構造の自転車操業がついに
回らなくなったということです。国家お墨付きの詐欺？

それが1番の方の言う上記金融商品に波及して世界の皆さんの資産
が減ってしまったということですが、
その反対にこの仕組みを使って我世の春を謳歌した○国人や
金融族は損した金と同等額をポッポに入れ何食わぬ顔してる
わけです。

今回はある一つの切り口からのお話になってしまいました。

お礼

100年に一度の大不況なんて、勘弁してほしいですね。
しかし現実に進行してしまっています。
事の発端のひとつとなったサブプライム問題でも、金融の問題ですから
誰かが損して、その分誰かが儲けたわけですよね。
ありがとうございました。さらに勉強します。

回答No.2

hary7

サブプライムローン問題
石油の高騰
中東情勢
国の借金の増加

　こんなところでしょうか。日本だけで言えば、官製不況も一因といえます。ゼロ金利政策は企業経営に追い風になりましたが、過剰投資も招いていると言われています。

お礼

中東情勢とは、イラクやアフガン、イランのことでしょうか。
それ以外は、全部、「お金」の問題ですね。
ありがとうございました。引き続き勉強します。