どのように不動産投資を運用するか

質問

• 27歳女性の派遣社員が相続で6000万円を受け取りました。そのうち3000万円を不労所得にしたいと考えていますが、投資の知識がなく、株には抵抗があります。一括で中古マンションを購入して家賃収入を得る方法について検討しているが、適切かどうか心配しています。
• また、地価が上がっているため、オリンピック終了まで待つべきだという意見もあります。皆さんがこの状況にあった場合、どのように運用するか教えてください。
• ハッシュタグ: 不動産投資, 不労所得, 中古マンション投資, 株式投資

回答No.4

Crusadess

こんにちわ。華の金曜日の朝に、手短にお手伝いします。

まずは結論から。不動産投資は避けるが賢明です。債権も純金も不要です。多くの人は「株は危ない」と言い、債権や不動産、純金などを投資対象に選びます。しかしこれは大きな勘違いなのです。

論より証拠で、最寄の書店でジェレミーシーゲル教授「株式投資」の図1-4を立ち読みすると良い。1801年に投資した1ドルが今頃は、預金だと0.06ドルに、純金だと1.95ドルに、債権だと301ドルに、株だと755,163ドル（←タイプミスに非ず）に、それぞれ成長したという記録（インフレ調整後の数字）があります。株が一番安全なのは歴史的事実です。

またT.ピケティ教授「21世紀の資本」の1章（キンドル版・位置番号1301）に「、、、現在、不動産の収益率は、、、4～5％だ」とあります。不動産の利率は年5％弱です。SP500（日経平均株価のアメリカ版）の1970～2014の利率は年10.47％です。ちなみに純金の1985年12月～2015年7月における利率（ドル建て）は年4.33％です。

以上をもって解るとおり、一番安全なのは株です。「株は危ない」という世間の常識は、まるっきり間違っているのです。

「株は、会社が潰れたら紙切れに、、、」と言い、株の危険性を煽る人がいます。しかし「不動産投資の建物も、地震がきたら潰れて紙切れに、、、」なります。純金は紙切れにはならないでしょうが、小銭程度しか増えませんので焼け石に水です。「国債なら安全」という人もいますが、国債利率は基準利率の1/3引きに設定されているので、国債投資家は最初からボラれているのです。

というわけで、一番安全なのは株です。

貴女は、アメリカの平均株価であるSP500モノのインデックスファンドに、全力で投資すべきと考えます。上記の通り、SP500は年10.47％の利益を産みました。今後はやや控えめに年7％と仮定すれば、貴女がSP500に投じる6,000万は、8年後には1億超え（＝6,000万ｘ1.07の8乗）です。

2000万の生保の年金は不要です。SP500で運用する6,000万円が、まるで自分で作った年金のように働いてくれます。生保の年金は、SP500に匹敵する程には稼いでくれません。また万が一のキャッシュが1,000万との事ですが、備えが多すぎると考えます。現金比率は1％程度が良い。100万円もあれば十分。万が一に備えるのは大切ですが、必要以上に保守的になると、折角のチャンスを逃すことになります。「株は危ない」と過度に怯えて必要以上に保守的な資産運用をする人は、チャンスを尽く逃して、待っているのは貧しい老後です。

誰もが貴女を羨むことになるでしょう。健闘を祈ります。