減価償却分と税金との関係

質問

ある製造機械を導入する、判断をする問題についての質問です
ある製造機械を導入すると、初期費用〇〇円、毎年減価償却で１０万円、機械を導入したことによって増える利益が毎年２０万円とします。実効税率３０％とします。
このとき毎年のキャッシュフローは、（何もしかなった場合との差額）
以下のようになるとのことです。
A)
２０万×（１－０．３）＋１０万

これが完全には理解できません。
毎年の利益２０万がでて、納税しなかった税引き後の分が０．７を掛けてでてきて
また、１０万は、見かけ上１０が、利益の上では減っているが現金としては減っていないので、実際に計算された利益の額を基準とすると、そこから増やす操作をする、ということはわかります。

B)
あと、減価償却１０万は、利益を減らしたわけなので、それに０．３をかけた数値分は、税金として引かれることを免れ、減価償却を考慮しない税引き後当期純利益よりも、キャッシュフローは３万円よくなる、のではないかと考えます。
そうするとAの式マイナス３万が答え、ということになります。

この私のBの考えは、テキストからすると、おそらく間違っているのですが、どこを誤っているのでしょうか。何か別のことと混同しているよでしょうか。

教えていただけると大変助かります。よろしくお願いいたします。

回答No.1

fujic-1990 · ベストアンサー

> このとき毎年のキャッシュフローは、（何もしかなった場合との差額）
> ２０万×（１－０．３）＋１０万

　そのようにテキストに書かれているのですか？　私には全然理解できません。間違っていると思います。

　２０万×（１－０．３）＋１０万＝２０万×０．７＋１０万＝１４万＋１０万
＝２４万円

　税金を引いた後のほうが、納税前より手持ち資金が増える？　うそでしょー。

　（１）まず、20万円の利益から、減価償却分の10万円を引いて残す（減価償却分は、機械の「減価」の補填分で、本当の利益ではないから）。
　（２）課税対象は残りの10万円。その内、30％を納税する。ので、手元に残る当期利益は７万円。
　（３）その７万円と、手元に残しておいた「機械の価値が下がった分（減価償却分）」の10万円と合わせると、手元には17万円残っている。

　という計算になります。

　他方、減価償却を先送りして、当年度は利益を20万円として計上し、その３割を納税すると、手元に残る資金は14万円。

　故に、減価償却した（３）のほうが、手持ち資金は３万円増える、ということになります。

　ゆえに、Bのほうが正しいです。

補足

ありがとうございます。
https://www.j-smeca.jp/attach/test/shikenmondai/2ji2017/d2ji2017.pdf
オリジナルは、こちらの第３問の（設問１）の問題です。
これの解説本を読んで、分からなかったので（要約して）質問した次第です。
自分で他の解説など参考に、再度検討してみたいと思います。
ありがとうございます。

回答No.2

munorabu

>増える利益が毎年２０万円
「売上高」では無く「利益」が20万円ですから、既に減価償却費10万円を差し引いた後の金額です。
キャッシュフローを考えた場合には
○税引後当期純利益　
20万円×（１－0.3）
○金銭の支出を伴わない経費
減価償却費　10万円

∴20万円×（１－0.3）+10万円