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どの資産クラスのインデックスファンドを買い増すか？
Crusadessの回答
- Crusadess
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こんにちわ。麗らかな春の日に、手短にお手伝いします。 まず、ニッセイ外国株式インデックスファンドを選んだのは正解です。当該投信は、購入時手数料ゼロ、信託報酬0.4644％（監査費用込み）、留保額ゼロと、手数料が非常に安い。先進国株でこの手数料は、日本勢にしては良質です。 しかしもう一つに関しては反対の感想です。当該ファンドは、購入時手数料2.16％、信託報酬0.3996％、留保額0.05％です。入り口で2.16％も取られる。しかも対象が日本株。何故に日本の会社が日本株を買うのに、外国株を買う場合より手数料が高いのでしょう。 ちなみに小生が愛用するVanguard投信のVTSAXは、購入時手数料ゼロ、信託報酬0.05％、留保額ゼロと、もうほとんどタダです。当該ファンドの上場型版（VTI）は日本から買えます。そこは手数料ほぼゼロの世界です。 (1)債権の必要性 貴女に債権は必要ありません。まだ21歳とお若い貴女には、投資期間が40年ほどあります。インフレに弱い債権は、貴女には百害あって一利なしです。債権は退職したご老人用です。インフレに強いのは株です。株と債権のインフレ調整後のリターン比較は、ジェレミーシーゲル教授「株式投資」の図1-4にあります。伝説のファンドマネージャーであるマゼランファンドのピーターリンチも著書「Beating the Street」で「OneupOnWallStreetでも書いたが、債券ではなく株を買いなさい」と書いています。 (2)(3)日本・外国の比率 日本株に50％も入れるべきではありません。世界GDPにおける日本の比率は、僅かに8％です。全体の8％という狭い島国に、50％も入れるのは如何にも日本に傾き過ぎです。「何故に日本に50％も？」という質問に合理的な答えはありません。「自分が日本人だから」ではあまりも主観的であり、合理的ではありません。またおそらく日本で働くであろう貴女は、毎月のお給料（フローのお金）が日本経済の良し悪しにより増減します。そこに資産（ストックのお金）を日本株で運用したら、フローとストックの両方が日本経済の良し悪しの影響を受けます。株の地域分散と同様に、フローとストックの分散も重要です。 正解は無数にあるでしょうが、小生のお勧めは、VanguardのVTの比率です。以下の通り。米国50.50％、日本7.8％、英国7.4％、、、です。いっそのこと、VTにしたら如何？これ一つで、世界中の株が買えます。 https://www.vanguardjapan.co.jp/docs/FS_VT_JP.pdf 読んだ本のリストから、貴女の勉強熱心さが伝わってきます。しかしジャックボーグルの本がありません。まだJ.ボーグルに出会っていないので、購入時手数料2％越えの投信を買ってしまうのでありましょう。Vanguard創始者のJ.ボーグルは、オマハの賢人・ウォーレンバフェットが株主への手紙の中で、二年連続で賞賛（13年度版20頁・14年度版19頁）したほどの人物です。ちなみに、小生はVanguardの従業員ではありません。 お勧めの本： ジャックボーグル「マネーと常識」「インデックスファンドの時代」 ジェレミーシーゲル「株式投資」「株式投資の未来」 ピーターリンチ「Beating the Street」「Learn to Earn」 フィリップフィッシャー「Common Stocks and Uncommon Profits」 ベンジャミングラハム「賢明な投資家」 ローレンテンプルトン「テンプルトン卿の流儀」 健闘を祈ります。
noname#241737
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