バランス運用の仕方

質問

• バランス運用とは、投資を分散させることでリスクを抑えつつ、中長期的に資産を運用する方法です。
• 株、債権、国内外の資産クラスをバランスよく保有することが重要です。
• 投資信託を活用する場合、国内株、国内債券、海外株、海外債券のファンドを組み合わせてバランスを取ることができます。

回答No.2

holydevil

当たり前のことですが、全財産一つのファンドに預けるなんてありえません。
いくらインデックスであっても、カウンターパーティーリスクというものが常にありますので。
まず、資産って何か考えたことがありますか？円が資産ですか？ドルが資産ですか？日本人なら円が資産ですよね？
でも1ドル300円になったら、いまの1/4の価値です。円資産で4倍できてもおそらく今と同じ生活をするのが精一杯です。
つまり、資産というものはグローバル視点で常に価値のあるものにしておく必要があるのです。通常は基軸通貨である
ドルを基本として資産を形成するものですが、万が一世の中に通貨という概念がなくなったときのため、金など商品を買う人もいます。
さて、一般的なバランスのとり方ですが、日本のファンドはNGです。優秀なファンドがある理由でないのです。その理由はここでは避けますがとにかく日本のファンドはNGです。ならどうするか？比較的簡単にバランスするなら、海外のさまざまなETFを中心にバランスを組んでください。そうすることで、必然的に基軸通貨であるドル資産に移行できますし、手数料も安価です。ただ、これだけでは下落相場では大損を食らいます。例えばCFDなどでダウや日経225の空売りの用意も必要です。

バランスの組み方に正解はありませんが、自分のポリシーは長期的にほぼ絶対的なことに対してはゆっくり少しずつ投資し、ほんの少しのゆがみを狙うときは、大きく短期的に投資します。後者はリスクヘッジをしながら行うのですが、大きく損を食らうことも多々あります。難しいですが、プロでもなかなか勝てないのがマーケットです。

お礼

ありがとうございます。
やはり日本のファンドではバランス運用にならないのですね。

ETFは買ったことがありません。
海外のETFを買うには、別途口座が必要でしょうか。
ドル建てで、ETFを買うのでしょうか。

またCFDや空売りもしたことはありません。

今持っているのは、日本円と、米ドル、豪ドルです。
円は、投資信託で国内外・株債に投資しています。
米ドル、豪ドルは、それぞれ債権を買って、満期がきたら、MMFにして、また新しい債権を買うというのを繰り返しています。

米ドル、豪ドルでは、債権しか買っていません。米ドル・豪ドルの通貨のまま、ETFを買うこともできるのでしょうか。

長期運用を考えていますので、為替変動で、短期的に修正することは考えていません。

また、追加回答いただけると嬉しいです。