• 締切済み
  • 困ってます

FXオプションについて

オプションについてはスポット買いとプットの買いを両方もつことで下落しリスクをオプションのプレミアムのみにしてリスクヘッジするものと認識しています たとえばUSDJPYが110円の時、スポット買いと権利行使価格が110円のプットを買うとします。 110円→120円になればスポットの利益が出て、オプションは意味が無くなるので破棄します。 110円→100円になればスポットの損失が出ますが、プットの儲けが総裁してくれるので実質プレミアムの分のみが損失になりリスクが限定される FXオプションによるリスクヘッジとはこのようなことでいいのでしょうか? 間違っていたらご指摘をお願いします

共感・応援の気持ちを伝えよう!

  • 回答数2
  • 閲覧数74
  • ありがとう数4

みんなの回答

  • 回答No.2

スポット買いのリスクヘッジという使い方であっています。 ただし、それはオプションの1つの使い方で他にもいろいろな使い方があります。 権利行使価格が同価格のプットとコールを同時に持つというやり方もあります。そうすると為替が権利行使価格からレートが上下どちらでも大きく動くほど儲かるという取引ができます。 また、違う価格のコールとプットを組み合わせることで、利益の上限も制限されるが、損失の上限もかなり抑えるなどといろいろな使い方ができます。

共感・感謝の気持ちを伝えよう!

  • 回答No.1

オプションの考え方は基本的にはその通りですが 一点補足するとすれば プレミアムは権利を行使するしないに関わらず どっちらにしても払うことになります ですので120円になって利確して10円儲かっても 破棄したプレミアム料は支払いますので そのプレミアム料を上回る儲けを出さないと いけません

共感・感謝の気持ちを伝えよう!

関連するQ&A

  • オプションの売りは損失が無限大なのか

    オプションの売りは損失が無限大と言われますが、コールはともかくプット売りの損失は原資産の下落で生じるので限定的ではないのでしょうか。 たとえば権利行使価格7000円のプットのプレミアムは7000円が上限なのでは・・・。 損失無限とはどういう意味なのでしょうか。

  • 日経225指数オプション

    プットオプションの件でご教授願います。 原資産 日経225 例えば、ある時点の 日経225の株価が16,000円 プットの権利行使価格が  15,500円 ・・・80円  15,000円 ・・・20円 だったとします。 15,500円プットを3枚を売り 15,000円プットを2枚を買う とします。 そして、清算日に原資産の価格が15,000円となり、 下記の損失が出たとします。 売り損失 =80円×1,000円×3枚=240,000円 ・・・(1) 買い利益 =20円×1,000円×2枚=40,000円 ・・・(2) 損失(1)-(2)=▲200,000円・・・(3) そこで、原資産(日経ETF等)400株を保有するとします。 15,000円×400株=6,000,000円・・・(4) その後、株価が17,000円まで上昇し 原資産を売却します。 17,000円×400株=6,800,000円・・・(5) 利益=(5)-(4)=+800,000円・・・(6) トータルして600,000円の利益((6)-(4))があったという認識は、 間違いないのでしょうか?

  • オプション取引の損益について。(証券外務員資格受験者です)

     今、オプション取引の項目を勉強しています。  オプション取引の損益について理解できずに悩んでいます。  コールの買い場合ですと、なぜ利益は無限大なのに、損失はプレミアム分に限定されるのですか?市場価格が低くなればなるほど損失が出るような気がするのですが...  その反対がコールの売りになるのですか?  プットの買いについては、最大利益は権利行使価格からプレミアム分を引いた分になるのはなぜ?....  参考書にはたくさんの図が書かれているのですが、よく分かりません。どなたかおわかりになる方教えていただけないでしょうか?わたしはオプション取引という言葉はこの試験を受験するまで全く知りませんでした。  よろしくお願いします。  

  • 日経225オプションの権利行使価格とは?

    最近日経225オプションについて学び始めたばかりなのですが、 よく分からないのが権利行使価格の値幅についてです。 例えば、自分が10500円のプット買っていた場合、 SQがいくらなら利益になるのでしょうか。 10251円~10500円の間でしょうか。 また、10500コールを買っていた場合はSQが 10501円~10750円なら利益になるのでしょうか。 幼稚な質問で申し訳ありませんが、お答えいただければ ありがたく存じます。よろしくお願いいたします。

  • オプションの買いで損失が限定されないことはある?

    実際に口座開設する時は後々のためにその証券会社の契約書類をきちんと読んだ方がいいのですが、 証券会社選びのために知っておきたいです。 オプションの買いで 損失が プレミアムの価格(必要証拠金 * レバレッジ) に限定されない仕組みを採用しているような 証券会社ってありますでしょうか? あったら、そういう仕組みってオプションと言えない気がしますが、 なければ、どこの証券会社であってもオプションの売りをやらない限り そこまでのリスクは心配しなくていいことになりますので。

  • 日経平均

    設問 1.日経225のコール売・プット買(同一月限・行使価格)する事により、当該行使価格で日経平均先物を売り建てと同じ効果が得られる理由がわかりません。 2.日経225のコール買・プット売(同一月限・行使価格)する事により、当該行使価格で日経平均先物を買い建てと同じ効果が得られる理由がわかりません。 3.日経225のオプションをそれぞれ1枚売買(同一月限・行使価格)した時に発生するプレミアムを合算してもマイナスにはなりませんか? (コール売1枚の受け取るプレミアム+プット買1枚の支払うプレミアム又は、コール買1枚の支払うプレミアム+プット売1枚の受け取るプレミアム ≧0?) 何卒、よろしくお願いします。

  • カバードオプション

    プットオプションを売却し、当該オプションの権利を行使され、権利行使価格で買い取ることになったとします。 質問1 上記の後、アウト・オブ・ザ・マネーの権利行使価格でコールオプションを売却しなければなりませんが、次の表にある権利行使価格の50又は、150のどちらがアウト・オブ・ザ・マネーなのでしょうか。 △ コールオプション取引表 権利行使価格:プレミアム 50      100  ---中略--- *100     10  ---中略--- 150     1 *…アット・ザ・マネーに一番近い権利行使価格 質問2 カバードオプションを個人が行え、どのような相場でも、儲かりますか? 質問3 カバードオプションの実務や仕組みがわかりやすい本を教えて下さい。 御回答、頂ければ幸いです。

  • 日経225オプションの損益について

    日経225オプションの損益について 日経225オプションの損益についていろいろ本を買ったり、WEBで調べているのですが、 読解力不足で教えてください。 下記の a~fについて、○×で教えてくれるとありがたいです。 1.たとえば10月15日に11月限10000円コールをプレミアム50円で売り、    a. 20日に30円で買い戻し決済すると、20円(20000円)の利益になります。    b. 25日にロスカット100円に設定しておいたのが、運悪くロスカットになった場合、      50円(50000円)の損失になります。    c. 11月SQまで保持し、SQ値が9000円だった場合は、10月15日に売ったプレミアム値      50円(50000円)が利益になります。    d.11月SQまで保持し、SQ値が10500円になった場合の損失は、損失500円から      売りのプレミアム50円を引いた450円(45万円)になります。 2.たとえば10月15日に11月限8000円プットをプレミアム40円で売り、    e. 20日に15円で買い戻し決済すると、35円(35000円)の利益になります。    f. 25日にロスカット80円に設定しておいたのが、運悪くロスカットになった場合、      40円(40000円)の損失になります。

  • 日経225オプションのリスク

    日経225のオプションに興味を持ち、WEBで調べ始めました。 225先物とオプションではリスクはどれ位違うものでしょうか。 例えば、6月10日に8月限16500円コールをプレミアム30円で売り、20日に15円で買戻し決済すると15円(15000円)の利益になると思います。 このコールの最高は55円ですので、ロスカットを60円にした場合運悪くロスカットになった場合は、30円(30000円)の損失になるので間違いないでしょうか。 また、この10日間の値幅は最高55円、最低10円の45円(45000円)になると思います。 8月のSQまで保持し、SQ値が17000円になった場合の損失は、損失500円から売りのプレミアム30円を引いた470円(47万円)の損失でしょうか。 日経225ラージとの比較ですが、ラージ1枚を運用した場合、6月10日から20日までの値幅を見ますと、高値14500円、安値13820円と680円(68万円)にもなります。 10日間のリスクを比べると、オプションのほうがリスクが少ないように思うのですが。当然利益も少ないと思います。 それから、オプション売りの無限大のリスクを限定するために、買いを組み合わせたほうが良いとのことですが、どのような方法があるのでしょうか。 オプションは難しそうなので手を出さなかったのですが、やっと勉強する気になりました。 理解違いもあるかと思います。よろしくご指導お願いします。

  • 直接市場での通貨オプション売買

    貿易業務のある小企業に勤めています。 ドル決済での輸入がありますので、為替リスクヘッジの為に、 某メガバンクで通貨オプションを使った商品を契約しています。 期間5年、毎月10万ドルの受け渡し 行使価格:110円≦スポットレート時=110円、100円≧スポット時=100円 (実際の契約レートとは違い、仮定数値で入れています。) 質問内容は下記になります。 (1) つまりこの契約は、当社がドルコール、銀行がドルプットの交換をしてるわけですよね? (2) であれば、この取引を当社が両方行えば(ドルコール買い、ドルプット売り)、 オプション料も相殺(両方が同じとは限らない??)されてタダになり?、さらに銀行が抜いている鞘分安く仕上がる? (3) このようなオプションの組み合わせを自分でやる事は出来るのでしょうか?? (4) 市場での直接取引になる?どうやって??いち小企業が出来る?? (5) その場合ロットが大きい?100万ドル単位??現行のように小分け(毎月)出来る?? 以上です。