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【分散投資を行うにあたって株価の「相関」の重要性について説明しよ】という問題があるのですが、どのように答えたらよいでしょうか？ リスクをへらす組み合わせがあるみたいなことですかね？
- vnfjnvjnjf
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- bigorange9
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銘柄AとBがあるとします。 Aの価格が動くとき、その変動率とBの価格の変動率が全く同じ場合は相関係数＝１です。逆にAとBの価格変動率が全く正反対の場合は相関係数＝－１です。AとBの動きが全くランダムなら相関係数＝０です。 たいていの銘柄の株価変動率の相関は０以上１以下と考えられます。このとき、AまたはBを単独で保有しているよりも、AとBの両方をポートフォリオとして保有している方が、期待収益率が高くなることを数学的に証明することができます。これが分散投資の効果という意味です。
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