- 締切済み
なぜＲＥＩＴが暴落している？
jlfs3268の回答
- jlfs3268
- ベストアンサー率14% (2/14)
リートについては、かねてより、クズ物件の処理に使われているなど、悪いうわさが絶えませんでした。 さらに、サブプライム問題によって資金繰りの悪化している会社がふていているようです。 信用収縮が広がっているんですよ。 リートの仕組みと、リートに関する評価など、調べれば直ぐに出てきますよ。
関連するQ&A
- Ｊ REIT 投資信託について
投資初心者です。 現在、Ｊ REITに興味を持っています。 調べていますと、投資信託では、毎月配当のもので、現在基準価格が７５００円ぐらいで、 毎月分配が６５円です。 単純に利回りで計算すると、１０％ぐらいになります。 一方、現物のREITを買うと、利回りは、平均すると４～５％ぐらいです。 一見投資信託の方が、利回りが良く見えますが、もともと投資信託は、J REITで構成 されているので、利回りにそんな差がでるのが、わかりません。 相場が上がった分を原資に配当にまわしているのか、基準価格を下げて配当しているのか （いわいる蛸足配当）どうでしょうか？教えてください。 信託報酬を取られるぐらいなら、自分で現物のREITを購入したほうが得と思うのですが、 いかがでしょうか？ よろしくお願いします。
- ベストアンサー
- 不動産投資・REIT
- 不動産投資と不動産投信（REIT)の比較 （違いではありません）
サラリーマンで不動産投資について勉強中の者です。（実際にはまだしておりません）不動産投資とREITとの比較の質問です。 一般的なサラリーマンがローンを組んで不動産投資した場合、実質（表面ではない）利回りは色々計算していくと５～７％くらいなるのではないかと思われます。 現在REITの利回りは３．５％前後（もうちょっと少ないかも）なので実質では2.8%くらいではないかと思われます。 率を比較すると２～3倍ですが、元手を３００万で考えると 不動産 年１５万 REIT 年8.4万 と７万弱の差くらいでしょうか？ リスクを考えると素人不動産投資家の場合、空室、滞納、金利上昇などが考えられます。 REITの場合、キャピタルゲインもありだと思いますが、不動産の場合はREITよりは低いのではないか（ほとんどない）と思われます。 専門家の皆さん、もしくは大家のみなさん、不動産投資の方は具体的な数字が少ないので難しいとは思いますが、どちらが有利とお考えでしょうか？ 逆にこういう状況（例えば、元手が３０００万あるなら不動産が有利など）なら、こっちが有利というのがありましたら教えてください。 リスクをとってまで不動産投資した方がいいのか迷っています。 （現在は低金利が続いているので、不動産投資が注目されているだけなのでしょうか。）
- ベストアンサー
- 資産運用・投資信託
- J-REITの配当利回りの違い
最近サブプライム問題の余波（？）で日本のJ-REITも割高感が修正され個人的には買いゾーンに入ってきた気がします。いくつか買おうと思っているのですが、各銘柄間の配当（分配）利回りが大きく異なります。（２％台ー６％台）正直言ってここまで違うとは思いませんでした。投資対象や分散度、負債比率などが配当利回りに反映しているのだと思いますが、一般的には何が最大の決定要因でしょか？（高配当に対するリスクの主要因は何か？） また、REIT市場をウォッチしている方で今の価格水準におけるお勧めの銘柄があれば教えてください。できれば理由も・・・（小口で価格を押し上げるほど買いませんのでご心配なく）
- ベストアンサー
- 株式市場
- REITと実物不動産の価格変動
不動産投資に興味がありますが、実物投資でなく手軽にできるREITにより興味があります。 ですが東証REIT指数のチャートを見るとリーマンショックの前後で最大45%程度下落、 東日本大震災の前後では最大23%程度下落しています。(東日本大震災のときは10日くらいでだいぶ回復しましたが) 個別銘柄の下落率はもっと高くなります。 いくら好利回りが魅力のREITでも、暴落時にはこれだけ下がるのかと思うと躊躇してしまいます。 実物の不動産投資においても土地や住宅の価格は下がる時はREITと同じくらい暴落するものなのでしょうか？ 別の言い方をすると、REITの値動きの変動幅と同じくらい実物不動産も価格が変動するものなのでしょうか？ REITは上場されている商品なので、実物不動産よりもちょっとした投資家の思惑で値が荒れやすいのではないかと思うのですが。
- ベストアンサー
- 不動産投資・REIT
- 札幌で中古投資マンションを経営されているかた！
私は東京に住んでおり札幌には一度も行った事はないのですが、ネットなどで札幌の中古ワンルームマンションの投資利回りなど掲載されているのをみたのですが他の地域に比べて非常に高い利回りになっています。そこで質問などですが、今の札幌の投資マンションの状況、空室率や賃料、など今後予想される事など教えていただければ幸いです。
- ベストアンサー
- その他(投資・融資)
- リート
リートの購入を考えています。かなり暴落して、国内のリートは救済策が出るほどになりましたが、 海外運用メインのリートを買おうと思っています。 だいぶ値下がり、分配金も落ちましたが資産総額は増えてきているため。 おそらく、これ以上は下がらない。下がっても限定的だろう。 既に底打ちしたようなチャートで、最安値より約30%回復 基準価格が安い。 米経済指標もいろいろ見ているけど、そろそろ大丈夫かなと。 分配金でもそこそこ楽しめるし、どちらかというとキャピタルゲインの期待ができそうかな？？ と私は思っています。 運用成績が悪く、解散、強制決済(なんて言うんでしたっけ？) ということもありますが０にはならないハズですし・・・ リートに詳しい方、教えてください。
- 締切済み
- 資産運用・投資信託
- 投信の利回り数％というのはどこからくるの？
投資信託のシミュレーションでよく利回りが数％で設定されますよね。 例えば100万を一年複利、利回り6％で20年運用した場合、信託報酬2%で220万ほどになるとかってやつです。 この利回りは何に基づいている値なのでしょうか？ (1)購入時の基準価額が20年で平均すると数％になる。 (2)分配分再投資したことで、手持ち分の基準価額が下がる。 のどちらか若しくは両方だと思うのですが、(1)の基準価額によるキャピタルゲインは株と同じで高値で買ってしまえば差損が出るばかりで、あまり期待はできないと思えます。 (2)の方も実績は分かっても、20年間同じと言う保証はありません。 実際のところどうなのでしょうか？ 自分的には、分配を期待するよりも、株式と同じようにＥＴＦを底値付近（と自分が判断した際に）購入した方が良いかと思うのですがどうでしょうか。 もちろんＥＴＦの、購入一口の単位が高い、積立購入は難しい、ノーロードではないということは分かっています。
- 締切済み
- 資産運用・投資信託
- 株についての素朴な疑問
株取引について興味があって最近勉強しています。 株式市場については何となく理解出来た！つもりですが、 直感的な部分の違和感がなくなりません。 疑問に思っていることは、、 ・株式に株価と同等以上の価値が本当にあるのか？ という点です。 (あくまで直感ベースで思ったことを書いていますので間違っているところがあれば教えてください。) 企業が資金調達を行う際に株式を発行して出資をつのります。 そして投資家はお金を払ってその株式を購入します。 ここです！ 「投資家はお金を払って株式を購入。」 なんで買うのでしょうか？ キャピタルゲイン？ 株主優待？ 配当？ ８割方がキャピタルゲインですよね？ 仮に株式が売買出来ないとします。 この場合株式自体の価値って 「しょぼい株主優待」と 「雀の涙みたいな配当」の二つですよね。 １００００円払った株券に対してカップめん１個と５０円の株主配当が１年でもらえるとします。 そんな景品の為に現在の流動性を犠牲にしてるということです。 もし特典内容に１００００円の価値があるならば、株価が１円になろうとなんであろうと 株主はゼッタイ損をしないということになりますよね？ (もちろん株主限定グッズとかに１００００円の価値を見出す人もいるとは思います。が、少数派ですよね？) でもそんなわけはないですから株券は転売してキャピタルゲインを得られるチャンスがこみこみで１００００円の価値になっているということですよね？ そもそも企業の業績が良くなると株価が上がるという現象も理解出来ません。 例え企業の売り上げが２倍になったとしても株主配当がちぃっとばかし増えるくらいですよね？ でもそういう場合に株価は大抵株主配当の増加分以上に値上がりしますよね？ どう考えても株券自体の価値(優待と配当)がそこまで向上したとは思えないです。 もちろん転売ゲームによるキャピタルゲインへの期待が株価を吊り上げるんだと思いますが。 結局価値のないものを使ってゲームしているだけな気がします。 極論をいうと石ころつかって同じことやっても良いって感じなんでしょうか？ 言いたいことがまとまっていなくてお恥ずかしいのですが、 感想だけでも聞かせてもらえると参考になります。
- ベストアンサー
- 株式市場
- 株式投資は９９％がただの転売でしかないのですか？？
株式投資の９９％がただの転売？ 株とギャンブルは違う！株式投資をすれば 会社の成長にお金が使われるし設備投資や新規雇用が増えることで 会社は大きくなるし景気もよくなる とおっしゃるかたがいます。実際この理屈は正しいです。 しかし、この話があてはまる株取引の割合は１％ぐらい？ 残りの９９％の取引はただの転売でしかない？ 株取引はコンサートチケットの転売ににているかもしれない。 コンサートチケットが売り出されて売り切れた 買えなかった人がどうしても欲しくて転売屋から買った場合 転売屋にお金が流れ転売屋の生活費に使われる。 株取引も同じようにほとんどの場合、 株を発行している会社にお金が渡るのではなく その株を転売している人のもとにいってその人の生活費として使われる。 ２０２０ 証券取引所年間売買高 ７４４兆円 ２０２０ 証券取引所を通して会社が株を発行して調達した資金 ２兆円 つまり主催者が売ったチケットは２兆円分 転売されたチケットの取引量は７４２兆円分 ただキャピタルゲイン目当てで株やり取りしているということは 転売しているだけだから、 日本経済や企業のため社会のためなどに微塵もなっていないから 崇高なことのようにいわれていてもただの転売でしかないということなのでしょうか？ 教えて下さいよろしくおねがいします。 (*´ω`*)
- ベストアンサー
- 株式市場
- サブプライムローンなどが組み込まれた証券化商品について
サブプライムローンなどが組み込まれた証券化商品についていくつか質問させてください。 (1)返済金の行方について --------------------------------- サブプライムローン個人利用者 ↓ 住宅金融会社や銀行 （個人の住宅ローン債権）→（他と束ねて、小口の証券化商品にする） ↓ 投資銀行やSPC （小口の証券化商品）→（不動産以外の債権※などと合成し、新たな証券化商品にする） ↓ 世界中の機関投資家やヘッジファンド ※一般の社債や企業向け貸付金、消費者ローン債権、自動車ローン債権など --------------------------------- サブプライムローンの個人利用者がお金を返済できたとします。 直接の貸し手である住宅金融会社や銀行が回収したお金は、その先の権利が細切れになった転売先へはどういう手段でお金を渡しているのですか？細切れ証券を売る際に相手の振り込み口座番号を控える手続きがあったりするということでしょうか？ また、証券化商品の中にある無数の細切れ債権については、これらは全てローン利用者が返済した時には世界各国に散らばった１つ１つの転売先までにその返済金がいきわたるような仕組みになっているのですか？ (2)証券化商品を好んで買う機関投資家やヘッジファンドがなぜいるのか？ 現代金融工学の高度な計算と格付けによる信用性の裏づけがあるのだと思いますが、買う側が考える具体的なメリットは、 ・その証券化商品自体の価格上昇によるキャピタルゲイン ・その証券化商品自体の利回り ・細切れになったそれぞれの債権の元本 の３つなんでしょうか？
- ベストアンサー
- その他(投資・融資)
お礼
ありがとうございます。 クズ物件が紛れ込んでいたりすれば、少し前の新興市場と同じように不審の目で見られるようになりますね。 ＞さらに、サブプライム問題によって資金繰りの悪化している会社がふていているようです。 ＞信用収縮が広がっているんですよ。 借り入れ部分の金利が上がっているならば、当然リターンも低下しますね。