新NISAは何を投資すれば一番得なのでしょうか？

質問

65歳の無職です。老後の資金はそこそこありますので生活の質向上を目指して新NISAを始めました。YouTubeとかで勉強しまして投資内容はS&P500 とオルカンです。5年間かけて満額預けるつもりです。今改めて日本株高配当ファンドやETF などの分配金のあるものの方が得なのかなと思い、方針転換を考えています。
当初の計画ですと、ずっとNISA口座に置いておくだけで売らない限りNISAの恩恵を受けません。それに対し分配金や配当金だと100%手に入ります。計画だと利益分は再投資され複利の恩恵は受けますが一体どちらが得なのでしょうか？

回答No.4

eroero4649

「分配金や配当金がコンスタントに出る前提」というのは発想としてはおかしいと思います。そういうお金が出てくるのは大前提として「運用がうまくいっているとき」に限定されます。
「日本株高配当ファンド」は、そもそも配当が多い企業をファンドとして組み込んでいます。ここで考えてみてください。その企業が株主に多く配当している理由はなんでしょうか。企業が株式上場するメリットは、株式を上場することで市場から資金を得られることです。だからそれに多くの配当金を出しているということは、借金でいうと金利を多く払っているのと同じです。
もし銀行がお金を貸してくれるなら、そのほうが金利が低いことだってあります。ということは、株式で多く配当を出すということは、銀行がお金を貸してくれないからというのが考えられます。
他に、配当金を多く出すことで株主の興味をひいて株価を維持しているとか、あるいは創業者一族が多くの株券を所有していて配当金という形で利益を得ているかもしれません。どのみち、もし多くの利益が出ているなら本来はもっと従業員への給与や賞与などで還元すべきですよね。それだけのお金を稼ぎだしたのは従業員なのですから。
なのでどういう方向に転ぶのであれ、高配当の企業というのはお世辞にも「いい会社」とは言い難いわけで、そういう銘柄を多く組み込んでいるファンドが「優良ファンド」ともまたいえないですよね。

自分のポートフォリオに組み込むのであれば、その商品が過去にどのくらい配当してどんな価格推移をしているかを見てそれぞれに判断することじゃないかなと思います。
投資というやつは、いかに自分の欲望をコントロールできるか次第だと思います。

お礼

ありがとうございます。初めの2行は投資信託についての話だと思いますが、最後に言われているようにそのファンドをよく調べてみます。

次に企業の話ですが、おっしゃっている事は理解できますしその通りだと思います。ただ私が何となく感じたのは世間では「連続増配の安定株」とか「利益を出し続けているから連続増配できる」という感じの優良企業という認識でした。もうひとつは「物言う株主」が増えてきたから企業も増配するしかない。みたいな認識でした。
とにかく奥が深い世界ですし知識と経験が本当に必要ですね。