フィリディテーUSリートと新光ＵＳリートの比較

質問

１）フィリディティー　２）新光　とします。

モーニングスターのサイトから比較すると、１）は分配金８０円/月　２）は７５円/月　
価格は５５６０円　、４４００円位でそんなに違いは無い。　以上などの些細な違いは問題と思いません。

しかし、直近の当期損益金は前者は＋、－が交互に来ている。　　しかし、後者は－が連続している。
分配可能月は前者は１２７ヶ月。　　後者は５０ヶ月位か。　
USリートは、大和証券にも同様なものもある。　　新光は総資金１兆円を超えています。
フィリディティーは、連続して優良商品として表彰を受けているようです。　

両者、あるいは３商品の相違をどう評価したらよいのでしょうか？
サイトの引用でなく、できればわかり易くご教示いただければ、有難く存知ます。

回答No.1

Crusadess

こんにちわ。

Fidelityのファンドは、Fidelity1社による運用みたいです。本国のFidelityのサイトを参考までに確認しましたが、FRESXが元ファンドではないでしょうか。

FRESXはこちら↓
https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/composition/316138205

投資先の個別銘柄数は48社で、上位10位で全体の58.9％と書いてあります。なお、その上位10社とは、1-Simon, 2-Public, 3-Host, 4-Ventas, 5-Prologis, 6-Equity, 7-HCP, 8-Boston, 9-SL, 10-Avalobayらしいです。

新光USリートはFund of Funds形式で、細かい情報は入手困難なので諦めました。

それぞれのファンドはジャンルこそ共に「USリート」と同じでも、中身の個別銘柄が異なりますから成績に差が付くのも当然です。中身を見ると理解が深まります。経費率（購入時・信託報酬・留保額）、銘柄回転率（TurnOverRatio）、株価収益倍数（Price Earing Ratio）等々・・・。

ところで、何でリートなのでしょう？不動産が何故にそんなに好きなのですか？参考までに、不動産限定型投信と、マーケット全体型投信の比較をどうぞ。共に市場はアメリカです。左が不動産型、右がマーケット全体型です。

https://personal.vanguard.com/us/funds/vanguard/compare?navigatingFrom=6

信託報酬は0.1対0.05（低い方がリターンが高い）、個別銘柄数は131対3,642（高い方が分散効果が強い）、PERは52.1対19.1（低い方がお買い得）、ROEは5.0対16.7（高い方が効率が良い）、利益成長率は8.3対11.4（高い方が利益高）、銘柄回転率は9.0対4.3（低い方が安全）と、マーケット全体型の圧勝です。

投資信託のトータルリターン（1年換算）は、1年（2.42対33.52）、3年（9.39対16.25）、5年（16.89対18.86）、10年（8.58対8.11）、、、と、不動産型が勝ったのは10年モノのみ（しかも辛勝）。

結論其の壱：　信託報酬は、Fidelityリートは0.81％、Vanguardリートは0.1％。F社はV社の8.1倍。

結論其の弐：　不動産限定型投信より、市場全体型投信の方がお得。

お礼

有難うございます。よく検討してみます。リーマンで半額になったのを、取り返したのがリートだったからです。