経済動向と長期金利の関係から見た投資戦略について

質問

(1)日本の今後は長期的にはディスインフレ、実質成長率マイナスと予測します。その場合、何にベットすれば儲かりますか？

(2)10年後、20年後は貯蓄率が下がって国債が国内消化できなくなるので長期金利が上昇すると思います。長期金利が上がった場合にそれがインフレを引き起こすのでしょうか？

(3)長期金利が上がった時にインフレにならなければ預金が一番儲かります。インフレになったとして、その時に実質成長率マイナスだったら儲かる投資って何がありますか？

回答No.1

lamuse · ベストアンサー

(1)であれば、為替でしょう。ダメな物は外貨預金（手数料が高く、課税）FX（変動が大きい時強制終了）
良い物はMRFの様な債権（為替利益が無税、証券会社が倒産しても他がひきつぎます）
（１）にはならないと思います。ディスインフレは、インフレから脱却後に起こる現象でデフレからの脱却後ではないと思います。また、年間３％のインフレ率を維持しつつ、達成できなければ、さらに、金融緩和するわけですから、5年で１５％以上物価はあがると思います。
（２）それだけで済むでしょうか？消費税増税５％が実現を想定します。
現在、法人の良い企業で売上計上利益率５％程度です。法人税収はほぼ、ゼロとなり、不足分を日銀が印刷します。金融緩和後の大量増刷で国債は下落。収益の多くを国債に頼っている銀行は、破綻。政府はこれを救済する為、預金者の預金を６０～７０％にします。デフォルト。
（３）日本が実質成長率ゼロでも、ユーロか米国どちらかは、成長しているでしょう。ユーロと米国ドルと円で資産を3分割しておけば、回避できます。
総括・投資とは、儲ける事ではなく、保全する為に行います。長期金利動向だけを見ていては、危険です。
黒田さん、ドラギさん、バーナンキさん、各国首脳の発言も見なければいけません。
情勢は刻々と変わります。私はついてゆくのに、精いっぱいです。
今日までの常識が1晩で非常識に変わる様な世界です。
たとえ、日本経済が破綻しょうとも、頑張って生き抜いて下さい。

お礼

いろいろ興味深い回答ありがとうございます。

(1)はファンド型のMMFの事ですね。これは円安という事？ 日本のディスインフレに対してユーロやアメリカのインフレ率のほうが上という意味でしょうか？

(2)確かにタダではすまないかも。その場合、おっしゃるような預金封鎖でデフレになるか、日銀が国債買い切って超インフレになるかどちらかですね。

(3)「総括・投資とは、儲ける事ではなく、保全する為に行います。」おっしゃる通り。自分も本当はこれが聞きたかったのに、儲かるかどうかというのはちょっと質問の文言を間違えました。一応日本の財政破たんまでは起こらない前提で質問していましたが、これを言ってしまうと実物資産かなぁ。