１０年米国債を買うということ

質問

下記の理由により１０年米国債を買うつもりですが、アドバイスをください。
１．日本円での預貯金だけでは日本倒産の不安がある。
２．同預貯金ではリターンが少なすぎる。
３．かといって、株には手を出す勇気もないし、時間もない。
４．日本の国債は旨みが無いし、不安である。
５．米国がこけたら皆こける。
６．リスクは自己責任だが、分散したい。
ゆえに、金融機関を通じて１０年米国債券を購入したいと思っているのですが、購入動機におかしい点があればお教えください。なお、当方、都市銀行と郵便局に預貯金をした経験しかありません。

回答No.3

mutekidayo · ベストアンサー

結論から言いますと、当分の期間、米国債は購入は控えたほうがいいと思います。
その理由は、まず、米国の長期金利が今後上昇傾向（米国債権の価格は下落傾向）です。
もっとはっきり言いますと、米国の長期金利は暴騰（米国債権の価格は暴落）する可能性が、低くないです。
今まで、米国の長期金利は相当低かったです。（米国債権の価格は高い）今後、米国の双子の赤字の増加及び社会保障の負担増により、米国からの資金離れは、進むと思います。
米国大統領選挙後、どのような事が米国の、いえ、世界の債券市場に起きるかは予測が難しいと思います。
今は、購入は控えられたほうが良いと思います。
参考までに、私は一年ほど前に時価400万円で米国割引国債（23年後償還　償還額面12万ドル前後）購入しました。
今日、現在、為替損を含めて60万前後の赤字です。一～ニヶ月前は10万ぐらい黒字でした。
米国の景気回復がより鮮明になり、少しづつ、米国の長期金利は上昇しています。（債権の価格は下落）
私は、少しでも額面単価が黒字になれば、売却するつもりです。（本当は、個人年金として償還まで保有の予定でした。）
すべて、私の見解ですが、いかがでしょうか？

お礼

大変参考になりました。もうしばらく様子を見ることにします。これからもよろしくお願いいたします。どうもありがとうございました。

回答No.2

zephyr-breeze

◎，○，△，Xでそれぞれにつき小生の考え方を述べます（なお，FP他投資関連資格はいくつか保有していますが、それで生計を立てているわけではなくまたご質問者の資産状況やリスクに対する考え方も不明ですので，あくまで一般論で述べます）．

(1)：X…一部に「預金封鎖」等人を脅して儲ける類の書物が出版されていますが，日本倒産は非現実です．

(2)：△…絶対水準は低いがリスク見合いではやむなし（銀行の立場では現在の日本経済ではいくら預金してもらっても魅力的な融資先がない．預金保険料高騰でむしろ逆ざやが実態で預金預かり賃をとりたいのが本音でしょう）

(3)：△株式リスク＞為替リスクであり，それなりに根拠あり（株券は倒産で紙切れになるが為替はゼロにはならない．大雑把に言えば円ドルの過去10年における年間価格変動は20％前後）．ただし、為替でタイミングよく差益を得るのはプロでも容易ではなく，手数料などを考慮すると見かけの高金利ほどメリットはない（「買った時点でマイナスが殆ど」はさすがに言い過ぎかと思いますが感覚的にはそれに近いです）

(4)：△旨みがないのはそのとおりですが，個人が満期保有を前提に購入する限り市中金利上昇による価格変動リスクを過度に懸念する必要はないでしょう．国債の元利償還リスクは為替リスクよりはるかに小さいとお考え下さい．

(5)：○事実としてはそのとおりでしょう．ご質問者の投資先としてベストかは別としても、元利償還リスクはまずないといえます．

(6)：◎正しい考え方です．

米国国債購入が直ちにNOではありませんが、
・リスクテイクの上限を予め定めておくこと（例：「全金融資産中為替リスクを伴うものは20％まで」とするなど）
・米国国債価格・為替に関する情報収集体制を整備しておき、資産の現況を定期的（最低でも月１回）にチェックすること
・「損切りルール」（どうなったら売却するか）を予め定めておくこと．満期保有でない場合は、どうなった場合に「利益確定売り」にするかも決めておいたほうが望ましい．
の諸点については準備されることをお勧めします．

以上、ご参考になれば幸いです．

お礼

早速のご回答ありがとうございます。
（１）１０００兆円近くの負債と格付けを信じてしまいました。
（２）銀行も大変なんですね。
（３）為替で儲けようとか時間もありません。
（４）大変参考になりました。
（５）ありがとうございます。
（６）ありがとうございます。
準備を怠りなく小出しにチャレンジしまします。
１について、もう少しご教示いただければ幸いです。

回答No.1

nozawa2002

日本株を買うよりリスクありますよ。
為替リスクですね。
また、為替は売りと買いの価格が違うので、両替の差損があります。
また、満期の前に売却すると価格変動のリスクもあります。

為替リスク＋両替の差損＋価格変動リスク

と２つのリスクと１つの差損があるんです。

日本株に手を出す勇気がないのならば、米国債はもっとやめておいた方が良いと思うのですが。

※同じく外貨預金も年利５％等とうたっているものがありますが、両替の差損で、買った段階ですでにマイナスというものが殆どですので、だまされないようにしてください。

お礼

早速のご回答ありがとうございます。
＞為替リスク＋両替の差損＋価格変動リスクと２つのリスクと１つの差損があるんです。
心します。