ディスカウントファクター

質問

次の問題の解説お願いいたします。
６か月の金利（短期金利：利息満期一括支払い）が年率１％、1年の金利（短期金利：利息満期一括支払い）が年率1.5％、1.5年の金利（スワップ金利：半年毎後払い）が年率2％のとき、1.5年のＤＦとして最も適切なのはどれ？ただし計算に際しては日数計算を要せず、６か月は0.5年として計算し、解答は小数点第四位を四捨五入のこと。
答えは0.970です。

回答No.1

rodste

ＦＶ＝ＰＶｘ{１＋ｒｘ（１/２）}^(1.5/2)

このようにすると年率ベースでｒ％の半年複利が３回続くつまり１．５年後のＦＶが出ます。

ご質問の世界では、半年複利が全期間一律ではないので、半年ごとにｒを３パターンつくればいいだけです。

何に迷っておられるのかわからいのですが。

カテゴリ違いですよね

お礼

式を書いて実際に求めていただければありがたいです。