初心者の投資信託

質問

この手の質問がかなりありますが回答がもらえると助かります。
自分は投資信託の経験がない初心者なので、もし始めるのであればインデックス運用型（TOPIX連動型）の商品を毎月1万円の自動積み立てでやってみようかと興味を持っています。
ただサイト内のいろんな人の回答を見てきただけで実際に本を読んだりしたわけではないのでこの程度の知識で始めるのは無謀なのではないかと思っています。
やはり本を読んでもう少し理解してからのほうがいいでしょうか？
もしその方がよければ初心者でも読みやすい本をぜひ教えてください、できるなら延々と箇条書きでない本が希望です。お願いします。

回答No.1

nekomomota · ベストアンサー

投資信託は手数料が高いので不利だという意見も散見されますが、私はそうは思いません。このＯＫＷｅｂにも、デイトレーダーで稼ぎたいがどうすればよいかという質問がよく載りますが、一般投資家はまず投資信託を活用するほうが証券投資としては正攻法だと考えます。

なぜなら、そもそも個別銘柄などの株価変動のメカニズムやリスクを理解しないまま、個別株式や為替のディーリングにいきなり挑戦するのは無謀といえるからです。日常生活とはかけ離れた相場変動に翻弄されて単なる偶然を実力と取り違えて大損することも大いに考えられます。
その点投資信託は分散投資されて通常それぞれの市場変動の平均的な動きにあわせて評価額が上下するように組まれているファンドが多いですから、自分でも相場の大きな方向性を推理することで投資のタイミングをとることが出来るからです。
個別株が何か特別な事情で急上昇するのを期待するような、的中する可能性の低いギャンブルに賭けてみすみす損失を被ることが少ないと考えられます。

ではなにを勉強すればよいかというと、株式のインデックス投信ならＴＯＰＩＸなり日経平均なりの株式市場全体の動きを見て売買のタイミングを考えるのがよいでしょう。もしこれから株式市場全体が少なくとも年単位で上昇する傾向と見る（しかし今月から上昇するかどうかは分からない）ならおっしゃるように毎月同額の投資をする（＝ドル平均法という）投資方法もよいかと思います。もっと強い相場上昇を予想するなら先にまとめて投資したほうが有利なのですが。
逆にもし何年も株式が下落するような過去１０数年間のような相場を想定するなら結果的に株式の有利な投資タイミングはなかったことになります。このように、株式の相場見通しに自分なりの大局観を持たなければ１０年単位で投資しても長期のドル平均法投資が利益を生まないことも現実としてはありえることは頭に入れておいてください。

同様に、外国債券の投信ならその高利回りが為替リスク、金利変動リスク、クレジットリスクの見返りに得られており、今はそれぞれ有利か不利かを推理することが論理的に可能です。一般投資家とプロとで見通しについてそれほど当たり外れに差がないかもしれません。

投信への投資に肯定的な説明をしてきましたが、その理由は個別株投資して一日に何％も儲かるというようなデイトレーディングはそれなりに自分の投資額を大きなリスクに晒しているからです。論理的に当たる推理が非常に難しいからです。仮に一度大儲けしたとしても、それがなぜ儲かったのかは本当には理解できないでしょう。人間大体そういう時には自分の実力を過信します。一方で十中八九、いずれわけの分からないまま大損することも起こります。

質問者が毎月自動積み立てでインデックス投信に投資するなら、毎日平均株価の変動の記録をつけて、その日の変動の理由として新聞などに書かれていることを記録し、別途自分なりの今後の相場予想を書いてみることをお勧めします。漫然と時間分散投資のドル平均法を続けるより確実に投資への理解が深まると思います。

お礼

分かりやすい回答を親切に書いてくれてありがとうございます。幸運なことに家では日経新聞をとっていますので、平均株価の記録をつけていこうと思います。回答者様が言われたとおり漠然とドル平均法を続けるより確実に勉強になりますよね、納得です。せっかくやるならば勉強しながらのがやりがいも感じると思いますし。

郵政法案が否決になりそうなのでとりあえず本を読んで間をあけて、もう少ししたら投資信託を始めてみようかと思っています。
分かりやすい回答ありがとうございました。またなにかありましたらお願いします。