投資信託の選び方とは？

質問

• 28歳の投資初心者が老後の不安解消のために投資信託の勉強を始めました。インデックス投資が初心者にとってオススメと本で知り、eMAXIS Slimシリーズが有力候補となりました。しかし、米国株式(S&P500)と全世界株式(オールカントリー)の2つで悩んでいます。どちらが適切な選択肢なのでしょうか？
• 投資信託初心者の28歳が老後の不安解消のために投資の勉強を行っています。初心者にはインデックス投資が適しているとのことで、eMAXIS Slimシリーズが注目されています。しかし、米国株式(S&P500)と全世界株式(オールカントリー)からどちらを選ぶべきか迷っています。選び方のポイントについて教えてください。
• 28歳の投資初心者が老後の不安解消のため、投資信託の勉強を進めています。初心者に向けた本でインデックス投資が紹介されており、eMAXIS Slimシリーズが注目されています。しかし、米国株式(S&P500)と全世界株式(オールカントリー)の2つから選ぶべきか迷っています。どちらがリスクを抑えて利益を追求するのに適しているでしょうか？

回答No.4

nekomomota

他の方が書かれているように、ここまで現在世界の株価はかなり上がってきたことは事実です。また日本企業の成長性について疑問を持っている人が多いこと、米国にはまだまだ新しい成長企業が出てくる素地があることも、広く知られていることです。投資環境を認識するうえで重要なことです。
一方、どういう投資対象が安くて、いつ買えば安く買えるのか、上記がずばりその答えかどうかというのはまた別の問題です。相場の先行きは誰も読めないからです。
それを踏まえたうえで、おっしゃるようにインデックス投資が推奨されているのは、「どれか特定の投資対象に絞って投資しない」方が無難だ、という理由です。「良い会社だ」「成長性が優れている」という会社があったとしても、株価がそれをすでに織り込んでいることを考えれば、各人がそれを選んで今から投資して儲かるかどうかは全く分からないということです。そこで行われているのはインデックス投資つまり株式に限るなら市場並みの銘柄分散、世界の株や債券などにばらけて分散するなら投資対象の分散というリスクの平準化になります。また投信の銘柄で迷うなら、両方に投資しても良いのです。どうしても一つに絞らなければならいないことはまったくありません。

さらに、この投資対象を分散するという方法に加えて、効果を発揮するのが投資の「時間分散」です。投資対象を分散しても、すべてが割高な時期に一度に投資してしまうと、今度はすべてが値下がりしてしまい、大きな損失を抱えたまま我慢しなければなりません。往々にしてそこで投資を投げ出してしまいがちです。これに気づいていない人が意外と多い。

まだ28歳とお若いので、私はまよわず、時間分散投資をお奨めします。つみたてNISA、iDeCoを利用して税制優遇を受ければかなり有利です。毎月少額の一定金額の投資をずっと続けることです。この方式で税制優遇制度が設けられている背景は初心者でもかなり確実に資産が積み上がるからです。自分なりに過去の相場の数字を使いいくつか試算してみましたが、おおざっぱに言って続ければ続けるほど資産形成に効果を発揮します。

私は投資の結果にコミットすることはできませんが、下手な相場観を働かせて、運に賭けて投資のリスクを取るよりこれらの制度をうまく使って資産を形成することをお奨めします。なぜなら一攫千金ではなく生涯設計のための資産形成だからです。

今は相場は過熱しているかもしれませんが、時間分散して投資を始めれば今後下落があったとしても、その期間に有利に投資が続けられます。投資のスタート時期に狙いを定めて、結局いつまでたって投資が始められないリスクも回避することができるのが利点だと思います（3月に相場の暴落があるかもしれませんが、そうでないかもしれません。4月、5月はもっと安いかもしれませんが・・・ではいつ？）。

補足

日本株に未来はなさそうなので、GAFAなどの米国のIT企業を研究します。特にAmazonの動きに注目していきたいと思います。