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投資信託(インデックス)で、配当金はどこへ?

株式投資の場合は、株価の上下による損益の他に、配当金収入がありますよね。 だいたい株価の年1~3%ほどの配当があるものと考えています。 ですので、株の場合、配当金(確実ではないにしても)によって年3%程度のリターンが見込めると思います。 しかし、日経225やTOPIXに連動した投資信託の場合、株価の上下に連動はしますが、配当金収入の分はありませんよね? そうすると、インデックスファンドを購入する場合は、 信託報酬の他に、「入るべきであった配当金リターン」が入らない というデメリットがあるのではないかと考えます。 となると、理論的には、インデックス型投資信託の場合、直接に株を買うより不利なのではないかと考えますが、どうなのですか?→株の上下の外に配当金があるから。 ※誤解のないように ファンドとしての分配金に関しては、「元本を切り崩しているだけ」なので、存在意義はないと考えています。 この場合の「配当金」は、投資信託をしている運用会社も株を保有している訳だから、配当金収入があるはずだよな、と考えたのです。 実際の所、この認識はあっていますか? ※もちろんインデックスファンドのメリットとして、小額を積み立てられるとか、ドルコスト平均法で買えるとか、そういう事はふまえた上で、お聞きします。

みんなの回答

noname#212174
noname#212174
回答No.2

Q_A_…です。 お礼いただきありがとうございます。 >いわゆる通常の投資信託はどうなんでしょうか… ETFは、「上場している投資信託」というだけですから、原則、同じです。 もし、配当金を自分の(委託会社の)懐にれてしまう「インデックスファンド」があったら誰も買いません。

Doppo35
質問者

お礼

ありがとうございます。具体的には自分は、三井住友トラストの日本株式インデックスeについて考えていたのですが、このファンドにも、分配金は配当等を原資にする旨が目論見書に記載されていました。 設定初来の分配金額が0円でしたので、基本的に分配を出さないのかと考えていましたが、これは市場が下げだったから、配当等も資産額に入れるために留保して分配しなかったのであって、市場が上げに転ずれば(現状は大幅な上げですが)今後は配当金等の部分を分配金として還元する事もあるのですかね? 2度もご回答いただきありがとうございます。

noname#212174
noname#212174
回答No.1

一例です。 『[PDF]TOPIX連動型上場投資信託(1306)>交付目論見書(417KB)』 http://nextfunds.jp/fund/pros_gen/Y1141306.pdf >>■分配の方針 >>…分配金額は、信託財産から生ずる配当等収益から経費を控除後、全額分配することを原則とします。… 『TOPIX連動型上場投資信託(1306)>分配金の履歴』 http://nam.qri.jp/servlets/Query?SRC=nextfunds/popup_history&code=1306&auth=320b68be45f28b45689938eed678342d2ed21439

Doppo35
質問者

お礼

引用していただいた投信はExchange Traded Fundのようですが、そういう設定で分配金を出す物もあるのですね。 勉強になりました。 いわゆる通常の投資信託はどうなんでしょうか、気になっています。 ありがとうございます

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