為替ヘッジについて教えてください

質問

為替ヘッジについて教えてください
よくわかりません
よろしくお願いします
わかりやすくね

回答No.1

simotani

為替相場は直物と先物があります。
直物は正確には２営業日後に受け渡すもの。時々刻々と動き、100万米ドルを１本として取引します。銀行の対顧客電信売買相場は、午前10時現在で公表されますがその後のリスクを銀行が背負い、また２日間の利子も銀行負担の為手数料が上乗せされています。
ヘッジに使う相場はこれとは異なり、先物相場を使います。これは時々刻々と変動する事は同じでも、受け渡す時期が〇月〇日渡しとなり、その期間の金利が裁定された数字になります(同じなら直物を買って先物を売り、定期にでもすれば利子が貰えるからその分調整される)。
通常ヘッジは先物を売っておき、受け渡す時期に手持ちの現物(信託財産)を渡します。で得た日本円を償還資金にします。