農業への投資 VS 投資信託 VS 定期預金

質問

55歳、早期退職で、退職金などを含めて（3000万）まとまったお金が入った場合、どのような運用方法が考えられますか？
老後の資金のため、守りの資金だと思っていますが、どのような運用方法がありますかね？

また、当家の場合、家が兼業農家のため、今までも休日は稲作と農協への出荷をしていました。そのため、老後は、大型トラクター500万、ビニールハウス300万、機械のメンテナンス、農業車200万、農地の使用料、農地の買い取りへの投資を行い、残りは、いざという時に解約のできる定期預金か、10年変動国債を買おうと考えています。

投資信託の代わりに、農業に投資するというのも、ある意味、ポートフォリオ構成としては面白いのではないかと思っています。
特に、スタグフレーションやインフレヘッジにはかなり強いと思っていますが、いかがでしょうかね？
農業に限らず、お勧めの運用方法などありましたらアドバイスを頂けたら幸いです。
宜しくお願い致します。

回答No.2

rannbann

回答への補足がありましたので、回答いたしますね。

まず最初に、質問者様の知識レベルを甘く見ておりましたことを謝罪いたします。
もし株の初心者ならば、資産運用は単純なほうがいいと思った回答でした。

ただ取りについて
もう、ご存じだったのでしょうか？
だとしたら余計なお世話でしたね。申し訳ありません。
ヒューマンエラーという点は、まったくそのとおりだと思います。
どうにもできない点だと思いますので、心配だからやらないというのは一つの正しい選択ですね。

リスク資産について
ひとつひとつのお考えは、まったくもってそのとおりだと思います。
日本国内は経済成長が停滞するだろうし、新興国の追い上げで円の価値自体が低下する可能性があります。

しかし、もし海外で競争力を発揮し続ける企業があるとしたら、上記の心配をすることもないと思います。

企業が海外でビジネスを行う限り、日本の人口が減っても企業の成長は可能です。また、外貨を稼ぐ限りにおいては、円安はその企業に利益を与えます。（ご存知かと思いますが）

トヨタなんかが今後も高い競争力を発揮すると予想するのであれば、日本株自体は問題ないと思います。
もちろん、過去のアメリカ車が日本車に追い上げられたように、今後日本車が新興国の車に苦戦することも考えられるので、結局はどちらを想定するかになりますね。

＞日本の場合、株や不動産による平均リターンは、定期預金を自動継続している場合と、たいして変わらないくらいの儲けしかなかったように思います。

これだけは、ちょっと同意ができません。
これが本当なら、銀行はどうやって利益を上げているのでしょうか？
銀行は、私たちに定期預金などの金利を払って、株や債券、不動産に投資または融資して利ザヤを稼ぎます。

もちろん、投資先の株を上場させて大きく稼いだり、利息のかからない預金などで支払利息を軽減したりできますが、定期預金金利でも十分に利ざやを確保しているはずです。

もちろん、ここ20年は、バブル等も含めてよくないですが。
http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5EN225&t=my&l=on&z=m&q=l&c=
あと、株価からは配当が差し引かれているので注意が必要です。

ダウもしっかり上昇しています。
http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5EDJI&t=my&l=on&z=m&q=l&c=

しかし、もちろんこの流れが今後30年間続くかどうかはわかりませんが。

また、ドルコスト平均法を使えば、株価が上がったり下がったりの波を描いてもみ合いさえすれば、極論をいえば株価が10年後に1円も上昇していなかったとしても（同じ値段でも）、それなりに利益が上がるはずです。（少なくとも定期金利よりは）
月に一度、決まった日に決まった額を機械的に買うだけですので、一喜一憂することもないし、その他のことに時間を使えると思います。

また、もし日本の先行きが心配なら、海外株や債券の投資も視野に入れるべきですが、個人的にはお勧めすることができません。
というのも、圧倒的に情報が少ないからです。
海外が成長を続けるならば、日本の新興国向けビジネスを行っている企業も成長できます。
外貨が上がれば、円安でさらに利益が上がります。
ならば、状況も把握しやすくて決算書も日本語で読める日本株でもいいかなという判断です。

もし、中国やその他の国の情勢に明るく、言葉や法律も乗り越えられるのであれば、やっても問題ないとは思います。

ですが、結局のところ資産を運用する本人があまり必要性を感じなければ、株なんて買う必要はまったくありません。もちろん、確実に定期金利を上回るとは限りませんので。

農業について

農業のインフレヘッジについては否定しましたが、実はそのお考えには大賛成です。
たとえお金がなくても、自分で食べる分の食料が作れれば、生きていけます。これほどの、人生に対するヘッジはないでしょう。

所詮、資本主義が台頭し、お金が価値をもったのはここ最近の話にしかすぎません。
いずれ世界の経済システムが崩壊し、お金が機能しなくなった場合、もっとも強いのは食べ物を持っている人です。

一時的であれ経済が崩壊すれば、お金があっても人は生きていけません。
お金がなくても、食べ物があれば生きていけます。

なので大賛成ですが、リターンという考え方で行くなら、まず楽観できないと思います。
労働収入と株を比べるのにも問題がありますが、そもそも農業では一般的な労働収入さえ稼げないことのほうが多いと思います。（北海道とかなら別ですが）

もちろんやり方次第ではありますが、特にお米は厳しいんじゃないかと個人的には思います。祖父の家で稲をやっていますが、あまり楽観的な話は聞きませんし…。リターンを目指すなら、高付加価値の野菜か、酪農かなと。ただし個人経営では難しいでしょう。まず、それだけのコストをかけた時点で利益は上がらないと思います。

実は私は農業系の学生なので、いろいろと意見もあるし聞いても見たいんですが、ここでは趣旨が変わってくるのでやめておきますね。

REITについて
個人的な考えですが、日本の人口が減るといっても、急激に半分になるわけではないし、日本はイギリスやドイツなどと比べて、そもそも国土面積に対しての人口が倍くらいあるので、多少人口が減っても不動産の価値についてそこまで悲観する必要もないし、REITは賃料を分配するのが基本なので、価格の値上がりに期待する必要もないと思います。

また、日本の人口が減っても、東京などの大都市部に人口が過密する傾向は変わらないと思いますので、東京のオフィスビルなどの物件を保有しているREITに限って言えば賃料は安定しているので、問題ないと思います。
もちろんこれ以上価値が暴騰するかといえば難しいかもしれませんが、それらの不安を織り込んで、今REITは十分に下落していますので、十分買いの候補には入れられると思います。もちろん、よくないREITもあるしので、選別には注意が必要ですが。

ものすごく長くなりましたが、こんな感じで回答とさせていただきます。

お礼

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最後に、儲かる？な理論についてですが、理論上、投資信託や株よりもETF+債権が良いらしいです？
http://q.hatena.ne.jp/1192103214

総合的に考えると、ETF+債権をドルコスト平均法で買うというところでしょうか？
ただ、ここまで複雑なことをしなくても、上記のallaboutが本当であれば、定期預金で株価や内外の政治、為替を気にせず、気苦労のない日々を送れるのもいいのではないかと思っている次第です。日本円であれば、日本国内のインフレには連動するため、日本の株価などすべての動きを織り込んでいるように感じます。スタグフレーションを気にすると、海外投資か空売りのどちらかが必要になりそうですが・・・
定期は、ローリスク、ローリターン。株は、ハイリスク、ハイリターン。
もし、この両者の期待値が1.0であるなら、最も、リスクが少ないのは、定期預金という気がします。

農業については、不労所得や投資利益という観点からみると、適格外の金融商品になりそうですが、とりあえず、人生のヘッジということで納得できました。

特に、定期預金　VS　株などの運用
については、お時間がとれましたらお付き合いいただけたら幸いに存じます。また、だらだらと、長くなってすみません

補足

回答いただき本当にありがとうございます！

>>まず最初に、質問者様の知識レベルを甘く見ておりましたことを謝罪いたします。
とんでもありません。調べれば調べるほど分からなくなり、今は、定期預金（http://www13.atwiki.jp/koukinri/）以外は人に薦めないようにしています。これが正しいのかすら分かりませんが・・・。例外として、信用取引をきっちり理解している人に限ってタダトリを紹介しています。私自身は、おっちょこちょいな性格のため、小さな額でお米や宿泊券を貰う程度の取引のみにしています。全力で間違って空売り、翌日S高X連発など起これば全財産を失う取引ですから。とはいえ、株は面白くて買わなくても板を見たりしてますけど・・・節約は最大の投資ということで本当に欲しい優待券はヤフオクで買ったりしてます。

＞株や不動産による平均リターンは、定期預金を自動継続している場合変わらない・・・
＞＞これだけは、ちょっと同意ができません。
＞＞銀行が成り立つということは、株や不動産があったためですね。
確かに、言われてみればそんな気もしてきました。ただ、銀行は個人より圧倒的に有利な情報と立場からの投資という点が一般人の投資とは別次元と考えています。
例えば、個人にお金を貸しても担保を取るわけにもいきませんし、株、債権、不動産にしても銀行のようなシンクタンクや法律にも精通してはいませんから・・・。
偏った見方をすれば、大手が手をつけなかった（あまり美味しくない）不動産が流れてきているとも考えられますし、不動産を担保にした場合のみ貸し付けるという風に銀行は個人よりかなり有利な運用をしているように感じます。なお、私が、株より定期の方が良いのでは？と思うのはallaboutの記事です。
いかが思われますか？
http://allabout.co.jp/finance/savemoney/closeup/CU20050418A/

＞人生に対するヘッジ
確かにこの側面が大きいかもしれません！ただ、地域がら、過疎が進み、農場が余っているので、安く借り受けて作れば、何とか黒字には持って行けるようです。また、農業については、ハウスによる水耕栽培、土耕の野菜の出荷+稲作になります。

海外でこれから先、勝ち続ける企業を見るけることは、至難の業だと思っています。検証のため、国内外で知名度と力があると思われる優良企業を、日経225採用銘柄だと勝手に仮定して、TOPIXと比較したことがありますが、乖離は非常に低く圧倒的な優位性があるようには思えません。
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=998405.t&d=c&k=c3&c=998407.o&p=m130,m260,s&t=5y&l=on&z=m&q=l

REITについて、家賃収入という点からみると、確かに、いい気もしますが、実際の値動きを見ると、今が買いとも思えるし、通常の株と同じようにも見えます。流動性が高い分、株同様、バブルも気軽に発生しやすい投資先になっている気がしなくもなく・・・どの程度実際の不動産と連動しているんでしょうかね？

ドル・コスト平均法については、正直、いまいち理解できていません。
ただ、恣意的判断を排除して買えるため、平均値に近い良いイメージはありますが、Wikipediaの欠点にある、「平均購入単価の期待値は変わらない」からも、人生という長期的な視点で考えると、否応なしに平均化されているのであまり気にしなくても良いのではないかと思ったりもしています。賭けごとは勝つこともあれば負けることもあり、一生を通してみれば、胴元がいなければ、期待値は1だと思っています。
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%83%89%E3%83%AB%E3%83%BB%E3%82%B3%E3%82%B9%E3%83%88%E5%B9%B3%E5%9D%87%E6%B3%95