資産運用成績の付け方

質問

ブログで運用成績を、％の増減で公開されてる方がおられます。
ふと疑問に思ったのですが、資産運用成績の付け方って、
一般的には以下のどれになるのでしょうか。

１．実際に投資しているポジションの増減で計算
（流動性資産は含めず、ポジションの取得額と時価総額の比較で計算）
２．投資しているポジション＋投資用のMRFを含めた増減で計算
（生活資金以外の投資用資産の増減で計算）
３．すべての資産の増減で計算
４．その他

例えば総資産が1000万あるとします。
そのうち200万を現金で持ち、残り800万で運用。
800万のうち600万のポジションを持ち、200万MRFとします。
ある月の仕事による純利益が10万あり、そのうち5万をMRFに、
そして600万のポジションが株価が上がって650万になりました。
結果、現金200万→205万、MRF200万→205万、ポジション600万→650万、総資産1000万→1060万になりました。

この場合、資産運用成績をどう計算するのが一般的なのでしょうか。
１の計算法：600→650　　　＋8.3%
２の計算法：800→865　　　＋8.1%
３の計算法：1000→1060　　＋6%
４その他

仕事による利益と投資による利益を、一般的にどう区別して計算しているものなのか、アドバイスをいただければ幸いです。

回答No.1

ryuken_dec · ベストアンサー

私の考え方ですが、

4. 800→850 +6.25%

基本的に資産運用の損益をつける場合は、資産運用にに回している金額内での話で、運用に回していない資産や労働所得などは含まないと思います。

仮に3の全ての資産を考慮するとなると、持ち家・車・家具・家電・本など全ての資産価値を計算し、その減価償却を考慮するという膨大な処理が発生し、これは現実的ではありません。また、これは「総資産額の変動」の話で運用している資産の変動ではありません。また、労働所得も運用に回していない資産同様に「資産を運用して」得たゲインではないので資産運用には含まない。

例に当てはめると、現金で持っている200万円は生活費として運用には使っていないのであれば、運用資産には含めず、MRF200万円と株600万円を月初の運用資産とします。そして月末の資産運用の結果はMRF200万→MRF200万、株600万→650万なので「800万→850万」とします。

労働所得で買ったMRF5万円は翌月の運用元本に組み込みます。

お礼

御回答ありがとうございます。
MRF5万円を翌月の運用元本に組み込むという考え方で、すっきりしました。
たしかに運用に回していない資産まで考えると大変ですね。
とても参考になりました。