消費者金融大赤字？

質問

赤字１兆７０００億円に 消費者金融４社の３月期決算
とのことで、「グレーゾーン金利」の返還請求が急増。返還に備えた引当金積み増しで業績は大きく悪化した。の記事がありました。

赤字の中で返済できない部分の解説がありませんが、不良債権化しているものもあり、それを特別損失？と処理している部分もあるのではと思います。どなたかこの消費者金融での不良債権（金額や処理方法）を解説していただけないでしょうか？　よろしくお願いします。

回答No.1

mahopie · ベストアンサー

１．以下Ｈ１９年３月のアイフルの決算説明資料から。（連結でなく単体データです）
http://www.ir-aiful.com/data/current/pdf-687-datafile.pdf

営業収益　　３０００億円（前年比▲１２．５％）　昨年の不祥事以降貸金減少。
営業貸付金　１兆３０００億円（前年比▲１４％）　から計算すると単純に貸金金利は２３％（貸金量の目減りを織り込むと２１％）
借入金・社債合計が１兆１９１０億円に対する金融費用２９０億円は単純計算で２．５％（前期からの借入減少要素を加味すると２．２％）
公表不良債権額が２３８１億円で全貸金の１８％が不良債権（延滞しながらの返済分を含む、前年末比：＋１０００億円、一般銀行では３％程度）
貸倒損失　　　４８５億円（前年は１１５億円）
貸倒引当金繰入　営業外損失１６９６億円＋特別損失１４５４億円（前年９２０億円＋０）
利息返還金　　１１２億円（前期０）
利息変換損失引当金繰入　　営業外損失６３９億円＋特別損失５７１億円（前年１７０億円＋０）

２．ここから推測すると、利鞘２１％（貸付金利―借入金利、一般銀行では精々１．５％）で融資して金利収入３０００億円に対して一般経費が１０００億円（１０００店舗体制なので１店年間１億円の規模）、融資先の５人に一人の割合で返済遅れが起こり、１０人に一人の割合で損失（実際の損失計上）発生する貸倒コストが１０００億円。それでも本来なら税引前で１０００億円の程度の利益計上が出来る（収入３０００－経費１０００－貸倒１０００＝１０００）ところが、前期は５年分約▲５０００億円の貸倒損失を引き当てたので、当期利益が▲４０００億円（正確には▲３４００億円）近くに積み上がった、という感じになります。

３．ザックリ言えば１０人に一人の割合での貸倒発生については事業モデルの中に織込み済みで、それを吸収する為に利鞘２１％が必要、と読み取れます。
・ ・・１０人に一人１０づつ貸すと使用資産１００に対して、受取収入が２１、内一人が返済不能になると残るのが１１（２１－１０）で、ここから経費４を控除して利益の残りが７という感じです。

４．仮に利鞘が１２％に縮小すれば（＝融資１５％－調達３％）、受取収入１２から必要経費４を控除して期待利益７を維持するには、許容貸倒損失は▲１（今の１／１０）となり、１００人に一人しか不良債権を出せない。となれば事業モデル上は銀行並の審査基準を備えないと利益がのこらない計算になる。（ここから必要経費を４→３にする為のリストラ、倒産率の低い事業ローン・不動産担保ローンへの切り替えで見込損失を圧縮しようとするのが今後の事業展開計画のようです）

お礼

詳細で判りやすい解説ありがとうございました。よく理解できました。

質問の背景には、消費者金融の大赤字、業績の低迷（株価）、リストラ（店舗縮小）などがありますが、それ以外に大手金融機関の同種業務への進出？（三菱UFJ等のラジオＣＭ）などがあり、消費者金融事業の妙味に興味を持ったからです。

＞ザックリ言えば１０人に一人の割合での貸倒発生については事業モデルの中に織込み済みで

ですか？　思ったより大きな数字（10パーセントですから）ですね。クレジットカード（これもローン、キャッシングがあります）、そして銀行の順番で貸倒発生の割合は少なくなっているのでしょうね。

一時騒がれた、取立て問題ですが、最近はあまり聞きません。行政指導や社会的批判が抑制しているのでしょうね。

再度、ご丁寧な回答、感謝申し上げます。