投資信託のトータルリターンと信託報酬について。

質問

お聞きしたい事があります。
現在、投資信託について興味を持っており、勉強を始めたところです。

様々なサイト等で、投資信託を選ぶ重要な基準の一つとして、信託報酬について記載されています。
同じ運用を行うのだったら、投資家にとってコストである信託報酬が低い方が良いというのは理解できます。
しかしながら、インデックス型ファンドならともかく、それ以外に関しては運用に関して大なり小なり違いはあると思います。

また、投資信託を選ぶ基準として過去のトータルリターンやリスクも重要だと思います。

そこでお聞きしたいのですが、仮に信託報酬が高い場合でも、同様の投資信託と比べ、トータルリターンが高かったり、リスクが小さかったら、購入候補になりうるのでしょうか？
私個人としては、トータルリターンには信託報酬が考慮されているとモーニングスターのサイトに載っていたので、リターンとリスクが優れているなら、信託報酬の高さに関してはそこまで考えなくても良いのではないかと考えているのですが、間違っていますでしょうか？
それとも信託報酬が高い投資信託は、どんな場合でも購入すべきではないのでしょうか？
（過去のトータルリターンやリスクが優れていても、将来が同じとは限らないのは理解しております。）

まだまだ勉強を始めたばかりで、間違っている考えも多々あるとは思うのですが、宜しくお願いいたします。

回答No.5

katokato

大変勉強されているようでよく考えられていると想います
数年数ジャンルを試みた経験では、信託報酬による商品選択は余り関係ないです。いわゆるデリバティブ的なファンドでは、運用者の報酬体系を見て好成績にリターンが連動していると良いと言われることが時々あります。
そうしたことより、商品・時期・アセットリロケーション・損切りのタイミングなど考えていると信託報酬で選択する部分は大変小さいところになりました。その小さなジャッジでは信託報酬が安いものにしても良いのではないでしょうか？
知ったかぶりではないのですが、経験的に振り返る時
投資続けているといろんなポイントに眼がいって上がるか下がるか気になります。ただしばらくたつと他に眼がいったりします
結局
●１円でも差益が出たら売る
●損が出始めたら売るか塩漬けするか決める
この二つを自分がどの根拠で決めるか　だと想っています（最近）

自己責任範囲内でぜひ良リターンを得てください

お礼

質問に答えてくださり、ありがとうございます。

信託報酬をそこまで気にする必要はない（ある程度は気にしますが）と考え始めていたので、参考になります。小さな選択肢として信託報酬を考えてみます。

確かに、最終的には(1)差益が出たら売る(2)損が出始めたら売るかどうか決断する事に終極しますね。株式ではないですけど、取引で儲けるのだから結局は上記の２つの事が重要だというのは常に肝に銘じておこうと思います。

リスクのある商品なので、余剰資金を用いて良リターンを得られるように頑張りたいと思います。
ありがとうございました。

補足

ひとつ質問があるのですが、「デリバティブ的なファンドでは、運用者の報酬体系を見て好成績にリターンが連動していると良いと言われる事が時々あります。」というのはなぜなのでしょうか？

報酬体系が良ければ、ファンドマネージャーも一層やる気を出して、良いリターンを出し続ける可能性が高い、とかが理由なのでしょうか？

もし、知っていらっしゃるようでしたら教えていただければ嬉しいです。