締切済み

投資信託の成功報酬のハードル価格方式って何でしょう？

2007/06/17 19:38

投資信託で成功報酬のハードル価格方式っていったい何なんでしょうか？ご存知のかたいらっしゃったら教えてください！！！またそういった類の説明があるサイトがあれば教えてください

hirohiro6280
お礼率35% (18/51)

資産運用・投資信託
回答数1
ありがとう数3

みんなの回答 （1）
専門家の回答

みんなの回答

hossyou
ベストアンサー率48% (83/171)

2007/06/20 17:27 回答No.1

お尋ねの件はハードル・レートのことですね。以下を参考に。 http://www.fpsoken.co.jp/cgi-bin/view/column.cgi?PAGE=20040514_invstudy_tou

参考URL：: http://www.fpsoken.co.jp/cgi-bin/view/column.cgi?PAGE=20040514_invstudy_tou

関連するQ&A

「信託報酬」は基準価格がベースになっていますか？

いつも大変お世話になっています。10年以上も前に「投資信託」を購入した経験があります。結局利益は挙げられず、マイナスで決済しました。そのときに一点疑問に思ったことがあります。手数料として証券会社に支払う「信託報酬」についてです。信託報酬は基準価格に対しての比率が定まっていました。私の持っていた投資信託は「騰落率」がマイナスのことが多かったようです。しかし信託報酬が基準価格に対して支払う事になっていたため、ファンドマネージャーの運用がうまくなくても、しっかり信託報酬は発生していました。私のような素人がみても、下手な運用だと感じることも多かったです。しかし契約ですから仕方有りません。基準価格に対してではなく、運用実績に見合って信託報酬を支払うのは当然と思います。実績に見合う「成功」の一部を成功報酬として支払うのは当然と思います。しかし運用実績も上げずに報酬のみを要求されるのは理解できませんでした。結局投資信託はそれ以来購入していません。最近投信ブームが起こっているようです。信託報酬手数料について、かつてとは異なってきていますでしょうか？　成功報酬という考え方にシフトしてきているようなら、再び投信を購入してみようと思います。以上宜しくお願いします。
投資信託の信託報酬

一般的に投資信託の手数料は購入するときの手数料と解約時の手数料と信託報酬とに分けられると思いますが、毎年取られる信託報酬部分はいつ取られるのでしょうか。それとも毎日引かれて、基準価格が表示されているのでしょうか？ちなみに　グローバルソブリンとhsbc bricsオープンを所有しています。教えてください。
投資信託のトータルリターンと信託報酬について。

お聞きしたい事があります。現在、投資信託について興味を持っており、勉強を始めたところです。様々なサイト等で、投資信託を選ぶ重要な基準の一つとして、信託報酬について記載されています。同じ運用を行うのだったら、投資家にとってコストである信託報酬が低い方が良いというのは理解できます。しかしながら、インデックス型ファンドならともかく、それ以外に関しては運用に関して大なり小なり違いはあると思います。また、投資信託を選ぶ基準として過去のトータルリターンやリスクも重要だと思います。そこでお聞きしたいのですが、仮に信託報酬が高い場合でも、同様の投資信託と比べ、トータルリターンが高かったり、リスクが小さかったら、購入候補になりうるのでしょうか？私個人としては、トータルリターンには信託報酬が考慮されているとモーニングスターのサイトに載っていたので、リターンとリスクが優れているなら、信託報酬の高さに関してはそこまで考えなくても良いのではないかと考えているのですが、間違っていますでしょうか？それとも信託報酬が高い投資信託は、どんな場合でも購入すべきではないのでしょうか？（過去のトータルリターンやリスクが優れていても、将来が同じとは限らないのは理解しております。）まだまだ勉強を始めたばかりで、間違っている考えも多々あるとは思うのですが、宜しくお願いいたします。
投資信託の信託報酬について

初歩的な質問でお恥ずかしいのですが、投資信託では元本割れなのに何故信託報酬を払う必要があるのでしょうか。報酬というからには益を出したときにその中の何%を支払うというのが、普通の考え方だと思うのですが。
投資信託の信託報酬と分配金について

投資信託の信託報酬と分配金についてこんにちは、投資信託初心者でつまらない質問ですが、よろしくお願いします。信託報酬と分配金というものが投資信託にあるのですが、ともに証券口座に振り込まれたり、引き落とされたりということになるのでしょうか？指定している銀行口座に分配金が振り込まれ、信託報酬は証券口座から引き落とされるということだったら面倒だなと思いまして。ちなみに証券口座はマネックスで開設しています。ご回答をよろしくお願い致します。
初めての投資信託・その５

初めての投資信託・その５　皆様、いつもご指導有り難うございます。初めての投資信託・その１　http://okwave.jp/qa/q5875970.html 初めての投資信託・その２　http://okwave.jp/qa/q5881090.html 初めての投資信託・その３　http://okwave.jp/qa/q5886875.html 初めての投資信託・その４　http://okwave.jp/qa/q5889265.html 　今日は、２点教えて下さい。質問１　ブラボン２の説明サイト（http://www.daiwa-am.co.jp/funds/detail/detail_top.php?code=3109）に以下の記載があります。　『変動金利債券は、市場の金利変動に応じて利率が調整される債券です。このような特徴があるため、金利低下局面では有利な金利を続けて得ることができなくなります。』　これって当たり前のことが書かれているようにも思うのですが、何故わざわざ「注釈」を加えているのでしょうか？　「金利低下局面では、どんどん金利が下がることがありますよ」というだけのことですよね？質問２　同じく説明サイトには、以下の記載があります。　『信託報酬：純資産総額に対して年率1.407％（税込）を、保有期間中、信託財産から負担いただきます。』　『その他の費用：（注）ブラジル国内債券投資については、２００９年１０月２０日以降非居住者に対して金融取引税（2.0％）が課されています。』　　と言うことは、このブラボン２のようなタイプの商品は、長く保有していれば、信託報酬（1.407％）・金融取引税（2.0％）が、丸々掛かってくる訳ですよね。　私は、証券会社の方が当日説明して下さった『2016年にリオデジャネイロで夏季五輪が開催され、通常、五輪開催の１年ほど前迄は基準価格は上昇していきますよ』という言葉に踊らされて、「購入を即決」したのですが、信託報酬＆金融取引税のことを考えると、短期に売り抜けて利益を確保し、また次のファンドに乗り換える・・ということをやった方がより賢い運用！ということになるのでしょうか？　以上、よろしくご指導下さい。　　
追加型投資信託

追加型投資信託に関する、ブラインド方式と言うシステムが理解できません。ご存知の方おりましたら、噛み砕いてご説明頂ければ幸いです。また、例示していただけると助かります。
投資信託

５年くらい前に知り合いに頼まれて投資信託を購入しました　１年だけは配当金？を貰ったのですが、それ以降は基準価格は１万円を切り、今は７０００円くらいです　なかなかあがらないので信託報酬だけ毎年取られてるので、他の投資信託に乗り換えた方が正解なのでしょうか　特に今すぐに使用するお金ではありませんが金利が０どころかマイナスになるのであれば早く見切りも必要かと考えます　ちなみに損害保険ジャパンの投資信託で麦わら帽子です
信託報酬について

インデックスファンドにかかる信託報酬のことについてなんですが… バランス型だと信託報酬が0.7％くらいで自分で資産配分を決めて投資するとそれぞれのファンドに信託報酬がかかるので結果的にバランス型より信託報酬が高くなるんですよね？例えば…日本株のファンドに0.7%　外国株のファンドに0.7%　外国債券のファンドに0.7%とすると合計で2.1%の信託報酬がかかるということなんでしょうか？自分で理想の資産配分を決めれるけど個別に信託報酬がかかるから長期で見るとバランス型のほうがいいんではないかと考えているんですが… 詳しい方、回答宜しくお願いします。
信託報酬について

初歩的な質問で申し訳ないです。投資信託の信託報酬で「純資産総額に対して年率○○%」となっているのは、購入してから丁度1年目に信託報酬を取られるってことなんでしょうか？
インデックス投資信託の信託報酬

日経平均連動のインデックス投資信託の購入を検討しています。毎月積み立てるつもりなんですが、様々な商品があり迷っています。インデックス型は基本的には手数料の安さで選ぶべきであると思いますがそこで質問です。いろいろ商品をみていると信託報酬0.6～0.8％が大勢のなかで 0.26％という商品を見つけました。もちろんノーロードで留保額もなしです。純資産は200億以上あり、運用レポートをみるとしっかり日経平均に連動しています。これは買いだと思うのですが、投資素人なので「この安さは何か落とし穴が？」と勘ぐってしまいます。信託報酬の突出した安さについて考えられる理由はなんでしょうか？よろしくお願いします。
信託報酬

投資信託について質問なんですが、信託報酬や監査報酬が販売会社によって異なることってありえるんでしょうか？買い付け時の申込手数料は販売会社によって色々異なることはよくあると思うんですが、信託報酬は絶対にどこでも一緒なんでしょうか？
投資信託の価格変動について

最近投資信託を買いました。（買うという表現でいいのかどうか）価格変動でいまいち分からないのですか、株式の場合買う人と売る人の需給バランスで価格が決定されますが、投資信託の場合はどうなのでしょう。資金を集めてプロが株式や債券で運用するのでしょうが、基準価格10000円として需給バランスとかってあるんでしょうか？運用会社の運用成績などと説明を受けまいしたが、いまいちピンときません。
投資信託基準価格

投資信託の基準価格について教えてください。毎日基準価格は更新されていますが、その価格はいつの株価を反映しているのでしょうか？投資信託の株価は夜に更新されるのですが、中国やトルコ等海外の株式に投資する投資信託の場合、前日の株価を基準に一日遅れて基準価格に反映されるのでしょうか？売りや買いのタイミングをはかるためぜひ教えていただきたいです。よろしくお願いいたします。
投資信託の手数料

これまで個別株式しか売買してきませんでしたが、投資信託について勉強しています。いろいろサイトとかみて勉強しているのですが、疑問があって質問いたします。投資信託の手数料についてです。 http://www.toshin-guide.com/cost/commition.html 上記のサイトで投資信託の手数料について読みました。そこで質問なのですが、 1)同じインデックスファンドでも信託報酬が違う理由はどういったことが考えられるのでしょうか。たとえば、シンプルなTOPIXをベンチマークにしている投資信託でかかるコストなんてほとんど差はないと思うのですが、それでも信託報酬には結構な差があるように思います。理由としてどんなことが考えられるのでしょうか？また、管理費用などとかかれていますが、具体的にどのようなコストが信託報酬には含まれているのでしょうか？ 2)なぜ販売手数料の引き下げ競争が起きないのか？販売手数料は一部のネット証券で安かったりするみたいですが、銀行や証券会社の大部分はそれぞれの投資信託の上限手数料を取っているみたいです。ネットの株取引はずいぶんと手数料が下がっていると思うのですが、なぜ投資信託は手数料競争が起きないのでしょうか？
投資信託の基準価格

今まで定期預金をしていたのですが、ネット銀行でも0.3％の利率しかないので投資信託を考えています。初めてなのでよくわかりません。よろしくお願いします。たとえば毎月分配型のものなら、分配金８０円といった形で表示されています。基準価格は変動していますが、投資信託の基準価格はどのように決まるのでしょうか？基準価格が決まる要因にはどのようなものがあるのでしょうか？勧められているのは「豪ドル」「ブラジルレアル」などの投資信託です。アドバイスいをお願いします。
なぜ投資信託を買うか？

国内株トレーダー歴５年の者ですが、日本株式の投資信託なのにどうして東証から買わないで投資信託を買うのでしょう？最近ではトヨタ系の投資信託もありましたが、トヨタ株を直接買えば信託報酬をとられることはありません。場合によっては貸し株すればそれで利息がもらえます。そういった株の投資信託を買う明確な理由を教えてください。
ETFと投資信託の手数料の違い

投資素人です。長期的運用を視野にETF購入を検討しています。 ETFが投資信託と比べて信託報酬が安いのはよく言われていることですが「なぜ安いのか」については説明が見当たりません。上場することが信託報酬を下げることができる理由になるのでしょうか。どなたか詳しい方いらっしゃいましたら、よろしくお願いします。
新しい投資信託は何故お得なのか？

先日、新しく設定される投資信託の勧誘を受けたのですが「最初の基準価格で買えるからお得です」と説明されました。何度、説明されても理解出来なかったのですがどうして新しく設定された投資信託はお得なのでしょうか？投資信託を買ったことのない人にも分かるように教えてもらえないでしょうか・・・
投資信託

投資信託についてお尋ねします。投資信託には、基準価格なるものがありますがあれは一体どのような物なのでしょうか？株価と同じ様なものなんですか？色々な投資信託の基準価格を見たのですが、開始時10,000円の価格が殆どの信託で下がっています。下がっていると言う事は、開始時に購入した人は損をしていると言う事でしょうか？　プロのファンドマネージャーが運用しているのに？？と言う事は、手を出さない方が良いのでしょうか？

投資信託の成功報酬のハードル価格方式って何でしょう？

みんなの回答

関連するQ&A

「信託報酬」は基準価格がベースになっていますか？

投資信託の信託報酬

投資信託のトータルリターンと信託報酬について。

投資信託の信託報酬について

投資信託の信託報酬と分配金について

初めての投資信託・その５

追加型投資信託

投資信託

信託報酬について

信託報酬について

インデックス投資信託の信託報酬

信託報酬

投資信託の価格変動について

投資信託基準価格

投資信託の手数料

投資信託の基準価格

なぜ投資信託を買うか？

ETFと投資信託の手数料の違い

新しい投資信託は何故お得なのか？

投資信託

注目のQ&A

カテゴリ
一覧

専門家に質問してみよう
専門家登録

あなたにピッタリな商品が見つかる！ OKWAVE セレクト

投資信託の成功報酬のハードル価格方式って何でしょう？

みんなの回答

関連するQ&A

「信託報酬」は基準価格がベースになっていますか？

投資信託の信託報酬

投資信託のトータルリターンと信託報酬について。

投資信託の信託報酬について

投資信託の信託報酬と分配金について

初めての投資信託・その５

追加型投資信託

投資信託

信託報酬について

信託報酬について

インデックス投資信託の信託報酬

信託報酬

投資信託の価格変動について

投資信託基準価格

投資信託の手数料

投資信託の基準価格

なぜ投資信託を買うか？

ETFと投資信託の手数料の違い

新しい投資信託は何故お得なのか？

投資信託

注目のQ&A

カテゴリ 一覧

専門家に質問してみよう 専門家登録

あなたにピッタリな商品が見つかる！ OKWAVE セレクト

カテゴリ
一覧

専門家に質問してみよう
専門家登録