日経先物のロールオーバーについて

質問

例えば半年後の先高を想定して(ここはツッコミなしで)、ロングで建てているとします。当然ロールオーバーが必要となります。2007/2/8の3月限終値17510、6月限は17480円でした。この日に行ったなら、30円ですが、高く売って安く買うという結果になり、個人的には文句無く、逆にありがたいのですが、何か落とし穴でもあるでしょうか。先物はやっているのですが、ロールオーバーの経験がありません。

回答No.1

mitigusa · ベストアンサー

ロールオバーとは　プロがやること

　裁定取引に伴い　次限月に持越しを言います。
　基本大きくポジションを動かす所は　現物株　トピックス等との
　組み合わせでの裁定取引なのでロールオバーと言う言葉が出てきます。

　限月に建てポジションはその限月でしか精算出来ませんので
　３限月で買いポジションが有ったとすれば
　３限月でそのポジションを精算して
　６限月の買いポジションを作ると言うことです。

　基本　安い価格でのポジションの入れ替えは出来たと言うことですが
　その後　価格が上がる下がるは解らないので
　単純に次限月が安いから　次限月を買うと言う発想には成りません

　また６限月が安いのは　配当権利落ち分が考慮されています。
　50円程度差があっても良いと思うんですけどね・・。