日経先物225の値と実際の日経225の差について

質問

日経225先物初心者です。

日経225先物と実際の日経225とでは値にズレが生じています。
例えば、3月の時では、225先物は常に60円程低かったのですが、
現在では10円程高い状況が続いています。

3月の時が配当落ち前の為低いというは判りますが、
その後、常に10円程高い理由がよく判りません。

その逆に常に10円程低い事もあり得るのでしょうか？

よろしくお願いします。

回答No.2

noname#110639 · ベストアンサー

日経225は、リアルタイムでの日経225の値、
日経225先物は、今後の月限（3月、6月、9月、12月）のSQ（第2金曜）での売買予想値（清算指数）の取引値です。

要するに、4月●日時点での日経225が10000円だったとしても、月限6月のSQで10000円よりも高くなるだろうと予測した人が多ければ、日経225先物では10000円より値が数十円高く取引きされます。

リアルタイムでの値で取引きするのではなく、建玉から月限までに自分が利益確定決済をするまで間に、高くなるか、低くなるかを予想して取引きされているので、数十円の差が出る事はよくあります。

回答No.1

osamin

日経225は現実の株価の平均値です。
先物はあくまで将来の株価指数を対象に取引することになります。
当然、現実の株価の動きをにらんで取引しますが、
同じ物では無い以上、同じ数字にはなりません。
先物と現実の取引をすることで
現実の相場が、ブラックマンデーのように突然大きく狂っても
先物では、将来リスクが判らずリスクヘッジが出来る仕組みです。