システム売買の銘柄数は最低どれくらい？

質問

システム売買についてです。一般にシステム売買というのは、一定のシステム（大抵はソフト化されていると思うのですが）が、株の銘柄、売買時期などを判定すると思うのです。（あるいは自分でその判定基準を作っている人もいるかもしれませんが）
その判定が妥当する場合も、しない場合もありますよね。
そのために分散して、システムがOKを出した銘柄を同時複数行なうと思いますが、大抵は何銘柄くらい分散すれば、良いのでしょうか？多ければリスクは減りますが煩雑だし・・・タイトなシステムだとそんなにOK銘柄がでない
のでは？？
具体的にお使いのシステムがあれば教えてください。
ちなみに中源線というやつでは、３銘柄やれば、全体としてプラス値になる・・・と小耳に挟んだのですが、これって相当の好成績なんでしょうか？
、某低位株売買では、五銘柄は分散すべしとありましたが。各ソフトによって違うと思います。貴殿の場合はどれくらい？

回答No.3

pastorius · ベストアンサー

まずリスクっていうのはお金が無くなるかもしれない可能性のことなんですけど、いくらまでお金が無くなったら負けにするか（取引をやめるか）ってのは素人だろうと玄人だろうと自分で決めておかないといけないことで、この額を最大損失額といいます。そしてリスク管理っていうのは、最大損失額まで負けないように１回１回の発生損失傾向をコントロールするってことなんです。この概念定義がまず何よりも大事。
矛盾するようだけど、最大損失許容額を決めていないことが、個人投資家がボコボコと負けていく最大の原因だとぼくは思っています。ぼくにいわせれば、これを決めておかないとリスク管理ができません。

株の銘柄の中で分散投資してても市場全体が下がるときには保有している全銘柄が下がったりするわけですから、実は損失の発生傾向は大してコントロールされていなかったりします。
コリレーション（相関性）の排除を意識しようとするなら売りと買いを同時に持つっていう初期のヘッジファンドみたいなことをするといいかもしれないわけですけど、それに合致するような同時に売りと買いを探せるシステムがが都合良く見つかるというものでもない。
ぼくにとって一番簡単なのは、ボリュームでコントロールすることです。１０００株か５０００株かってことじゃなくて、最大損失許容額がたとえば５００万円だとしたら、たとえば１回の損失許容額を２５万円までにするといったことです。原始的な基準は発生損益額に置かないといけない。そこから逆算して株数が決まります。
これは結局取引額を小さくしようということだから、証券会社寄りの本だとそういうことは書かない。あれも買えこれも買えって書きたがる傾向があります。あれこれ買わせるためにリスク分散なんて言葉を振り回してるような本もあります。
分散はリスク管理手法のひとつに過ぎません。それが役に立つスタイルもありますし、そうでないスタイルもある。
銘柄を絞るのは、ぼくはすごくいいことだと思いますよ。１銘柄だけなんていうのも、潔くていいと思います。

リクイディティは、流動性です。その通りです。
出来高というより取引高ですね。発行株式数は基本的に関係ありません。ぼくの場合は１日の取引高が安定して３億円以上あるような銘柄を銘柄選択の条件にしています。
要するに、通常の取引状況で成行注文を出したときに、マーケットが自分の注文で動いてしまわなさそうであるかどうかということです。銘柄によっては、数百万円の発注でも２ティックも３ティックも飛んでしまうことがあります。
ボラはわかると思いますが、変動率です。動かないものはどうしようもない。

お礼

再びの書き込みありがとうございます。

＞たとえば１回の損失許容額を２５万円までにするといったことです。原始的な基準は発生損益額に置かないといけない。

これは私がいま漠然と考えている投資スタイルにも妥当するものです。肝に銘じます。どんなになっても一回の損を決め、そこで手を引くのが必須ですね。

＞証券会社寄りの本だとそういうことは書かない。あれも買えこれも買えって書きたがる傾向があります。あれこれ買わせるためにリスク分散なんて言葉を振り回してるような本もあります。

そんなこともあるんですね。本屋でも本が多すぎて、どれが信じられるか迷います。調子のいい評論家やタレント本は無論のことですが、ちゃんとした本（そう見える本）でも、そのスタンスが証券会社寄りってこともあるんですね、きっと。まして、自分にとって合う投資スタイルの本かどうか・・・最後は自分だけが頼りのような気がしてきました。

＞銘柄を絞るのは、ぼくはすごくいいことだと思いますよ。１銘柄だけなんていうのも、潔くていいと．
＞１日の取引高が安定して３億円以上あるような銘柄を銘柄選択の条件にしています。
＞ボラはわかると思いますが、変動率です。動かないものはどうしようもない。

pastoriuｓさんのアドバイス、どれもこれも、参考になります。ベテランなんですね。敬意を感じます。
いま、ソフトバンク、ＮＥＣの株価推移を見ています。幾つかに絞って、波の動きを見てみようと思っているのです。その過程で、自分にどんな売買があってるか探ってみます。