変動金利のリスクとして想定されるのはどんなこと？

質問

変動金利のリスクについて教えてください。

ここで出す数字は、代表的な数字で大きな間違いはないと思っていますが、
銀行によっては、もちろん異なる数字だと思います。

考え方として、正しいかどうかご教授ください。
（変動金利の比較相手として、10年固定を例にあげます）

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　変動金利が、金利0.8%程度だとします。
　これは、基準金利2.5%から通期優遇金利1.7%を差し引いた金利とします。

　一方、「10年固定」では、10年目以降は変動になるので、上記の
　基準金利2.5%から優遇金利が差し引かれます。しかし、それは、1.2%程度で、
　「変動金利」の通期優遇金利より一般に低いと聞きました。
　ということは、「変動金利」と「10年固定」を比べた場合、11年目以降は
　「変動金利」が有利です。

　一方で、「10年固定」がはじめ10年間が実質1.3%、「変動金利」が0.8%だとすると、
　「変動金利」と「10年固定」の利子の支払額が同じになるには、4年で「10年固定」の
　年利を追い越し、さらに、その6年後には2.1%程度になる必要があります。
　（当初は、ローン残が多いので5年ではない）（一定の利率での変化を仮定）
　実質が、2.1%ということは、基準金利は3.8%なので、これはバブル期末期なみ
　の水準です。

　しかし、もし、そうなっても、11年目以降は、「変動金利」のほうが年利が安いので
　それでもまだ「変動金利」が有利です。
　また、もしバブル期のようになるなら、給与水準は上がることが期待され、
　金利が上がったからといって、ただちに、支払いができなくなる恐れは、
　少なそうです。

　一般的には「変動金利は、年利は低いがリスクが高い」、そして、「固定」はその逆、
　と言われます。

　ということは、「変動金利」のデメリットである「リスクが高い」というのは、
　「バブル期を超えるような金利になる一方で、給与水準はほとんど上がらない」
　という、日本経済が直面したことのない未曾有の経済状態を想定し
　ているのでしょうか。（または、それ以上に悪い状況）

　だとすると「変動金利」のリスクは自分の考えていた以上に最悪の状況を想定し
　ていた印象です。
　逆に、日本経済が経験したことのある、「バブル崩壊」「リーマンショック」「失われた10年」程度
　が再来しても「変動金利」が有利のならば、迷わず「変動金利」を選びたくなりますが、
　やはり「変動金利」はリスキーなのでしょうか。

　確かに、将来は何が起こるかわかりません。巨大隕石が落ちるかもしれないし、3.11みたいな
　災害が何度も発生するかもしれません。戦争が始まるかもしれません。
　「固定金利」を選択する人は、そのような未曾有の経済状況をリスクとして捉えて「固定金利」を
　選択しているのでしょうか。
　それとも、違う理由で選択しているのでしょうか。

回答No.1

satorukune

私は金融のことは全くの素人ですが
あなたの解説を読んで
銀行は儲かる固定金利で貸したいんだな。
と思いました。
変動は安いけどリスク高いよ、
固定だと割高だけど額決まってて安心だよ

銀行が儲かるのもわかりますねｗ

お礼

回答ありがとうございます。