FX)スワップはどうやって決まってる？

質問

各通貨ペアのスワップを見ててふと思ったのですが、
金利が高い通貨を買うとプラススワップになるのは
わかるのですが、
例えばTRY/JNPのスワップが452円に対して
EUR/TRYが622円とかって時があります。
円の方がユーロより金利が低いのでリラとの金利差
からしてTRY/JNPの方がスワップが高いはずの様な
気もするのですが・・・・
スワップなどの大まかな算出方法など教えていただけたら
幸いです。

回答No.3

tatanu · ベストアンサー

仮にTRY/JPYが９０円　EUR/JPYが１６０円とします

TRY/JPYを１００００通貨買い＝現物買いでは９０万円必要
EUR/TRYを１００００通貨売り＝現物では１６０万円必要

つまり９０万円投資で４５２円と１６０万円投資で６２２円では
TRY/JPY＝投資額１００００円に対し５．０２円が一日でもらえる
EUR/TRY＝投資額１００００円に対し３．８９円が一日でもらえる

金額（絶対値）でみればEUR/TRYの数値がよく見えますが　率で見ればTRY/JPYの方が有利です

そこを勘違いされているのでは？

回答No.2

domo_tomo_desu

トルコの政策金利：17.5％
日本の政策金利　：0.50％
ユーロの政策金利：4.00％
だとすると

try/jpy の場合、
93円(try/jpyレート)*1万*0.17（金利差）/365＝433円

eur/tryの場合、
1.748(eur/tryレート)*1万*0.135（金利差）/365＝6.465トルコリラ
6.465 * 93（try/jpyレート) ＝　601円

※レートは適当です。

大体こんな感じじゃないでしょうか。

回答No.1

gookkj

まず、FXのレートにしてもスワップにしても、FX会社との相対取引である以上、FX会社は自分で好きなようにスワップを決めることが出来ます。なので、算出方法にこだわってもしょうがないのですが、その上で、仮に、FX会社がスワップで利益を「抜かない」とすると、

円価換算( 買い通貨の金額 x 買い通貨の金利 / 365 ) - 円価換算( 売り通貨の金額 x 売り通貨の金利 / 365 )

のような感じになります。金利は、オーバーナイトとかの短期金利をイメージしてください。