経営状況の分析と比較

質問

ある２社について貸借対照表、損益計算書を元にその経営状況を分析し、比較しようと思います。
今回はそこまで厳密な分析をする必要は無いので、収益性分析のみ行おうと思うのですが、それでもある程度の成果は得られるでしょうか？
必要なら流動性分析も行おうと思います。

また、以下の２点についても助言いただけたらと思います。

・収益性分析の項目について、（総資本経常利益率、売上経常利益率、売上当期利益率、総資本回転率、売上総利益率の他に）何が必要でしょうか？
・結果を比較する際、何を元に優劣を決めるのが妥当でしょうか？（各項目の優先順位など？）

詳しい方よろしくお願いします。

回答No.1

aokisika · ベストアンサー

＞そこまで厳密な分析をする必要は・・・

「そこまで」とはどこまででしょう？

＞ある程度の成果は得られるでしょうか？

どこまで分析したいかによります。
収益性分析は、「儲かって（損して）いるか」、「企業のどんな要素により儲かって（損して）いるか」を調べます。
流動性分析は、端的に言うとその企業が倒産する危険性はないかどうかを調べます。
儲かっているかどうかを調べたいのなら収益性分析だけで十分ですが、倒産の危険性も知りたいのであるなら、収益性だけではわかりません。

類似の質問に↓で答えました。ご参照ください。
http://okwave.jp/qa/q6679066.html

＞結果を比較する際、何を元に優劣を決めるのが妥当でしょうか？

↑の回答で書きましたように、利益率の指標は、その企業のどの部分が利益に寄与しているかを示します。たとえば粗利率が高い企業は商品そのものが利益を生み出すような商品を扱っていることを意味します。粗利率が低くても営業利益率が高い企業は、内部のオペレーションが優れていることを示しています。利益を生みやすい商品を扱っている企業と、優れたオペレーションで利益を生み出している企業を比較して優劣をつけるのは意味のないことです。オペラ歌手と画家を比較して優劣をつけるようなものです。

優劣ではなくどの部分が得意かを比較して結果とすべきでしょう。
社会科が得意な学生と理科が得意な学生、英語が得意な学生・・・などというのと同じです。