ファンドの運用成績をTOPIXと比較するためには

質問

国内株式型のいくつかのテーマファンドの運用成績をTOPIXと比較しようとしています。

ファンドの運用開始時の基準価格：a_0
現在のファンドの基準価格：a_t
ファンド運用開始時のTOPIXの値：T_0
現在のTOPIXの値：T_t
現在のファンドの基準価格をTOPIXと比較用に変換した値：T'_t

としたとき、
T'_t = a_t / a_0 * T_0
として、T'_tとT_tで各ファンドの運用成績を比較しようとしています。
（運用開始時の値がＴＯＰＩＸの値と同じとして比較するイメージですね）

非常に初歩的な質問で恐縮なのですが（運用経験など全くありません）、
そもそも、比較する対象は『基準価格』で良いのでしょうか？

簡易的に上記のような方法で比較しようとしていますが、この方法は的外れではないでしょうか？

回答No.1

ryuken_dec

簡易的といえど分配金を考慮すべきではないか。

国内株式型ではないが、グロソブを例に出すと、グロソブは基準価額6000～8000円程度で毎月30～40円ほど分配金を出している。基準価額に対する分配金の割合を年率にすると6%程度。そうすると、グロソブに投資して1年後に基準価額が全く同じだったとしても、投資家は6%前後のリターンを得ていることになる。

お礼

ご回答ありがとうございます。

確かに分配金の年率が6%もあったら、それは考慮しないといけないような気がしますね。
ただ、それも織り込み済みの基準価格と考える方法もあるのでは？とも思います。リスクの大きさが基準価格を押し下げている、と。

あと、テクニカルな話ですが、時系列で比較したいんですが、Yahooファイナンスの時系列表示で分配金の額って出せましたっけ。。。本当にテクニカルな話で恐縮ですが。