日本市場から新興市場へ資金をシフトしたいが・・・

質問

昨年４月ごろから、資産運用のため、いろいろな投資信託を買い始めました。
その中で、ロシア・東欧、インド、チャイナ、ＢＲＩＣｓ、先進国関連等の株の投資信託は、順調に含み益をのばしてきているのですが、日本株関連の投資信託がぱっとしません。

日本は成熟社会で成長も限られているので、これ以上日本にはこだわらずに、他の市場へ資金を振り向けたほうが運用効率がいいのではと思っています。

そこでご意見をお聞きしたいのですが・・・
1.全世界で株安がおきる際には、日本でも同時に株安になると思いますが、日本株の投資信託をもっていることでリスク回避できることがあるのでしょうか？

2.日本株の実力は上限は、日経平均でいうといくらぐらいがメドでしょうか？　（そんなこと誰にも言い当てられないことを承知で聞いています。）

回答No.7

mrmk

こんにちは、何がどう動くは耳にタコが出切るくらいにナントモかと。
日本株が現在どうのこうのですけれど、この停滞の前までは一番の上昇でした。
まあ、其の前は一番ひどかったのですけれど。
今のNO1は中国ですけれど、去年からで其の前は全然でしたし＾＾；
インドは恐ろしく上がりましたけれど其の反動が。
私の手持ちでは、今はなんとなくロシアの成績が良い様な気はしますけれど、あふぉな私は細かい計算をしないのでなんとも。
っで、1は矛盾しているかと思います。
株安でリスク回避を望むのなら、商品ファンドが一般的かと。
っと、宣伝を受けて10年ほど前から、せっせと買いましたけれど、どうも最近は株式と連動してしまっているようで、大損こいて止めたとたんに株とともに大きく上昇(￣◇￣;)
まあ、少しずつあらゆるものに手をだしておくと、結果リスク回避にも成るみたいではあるかと思っています。

回答No.6

straker505

２．
実力は経済で十二分にあるのだが
何故か株価には反映されないのが通常である
前回一方的上昇局面でも３万までいくという景気のよさが
強制終了の形になった　株価が上昇すると困る人達が上層支配階層に
いるようで　それは、一応チェックした方がいいと思う
実力３万円　反映・人気で２万円　そういう感じだろうか？
海外勢に今ひとつ人気が無い　そういう点も致命的だ。
企業側の一層のIR、投資教育、証券会社の営業戦略の見直し、
東証も含めた広義のコンプライアンス体制の抜本的見直しで
個人投資家・海外投資家からの信頼を取り戻すことが必要か？
政府も市場の整備を急いだのは評価出来るが、堀江一派などに
盲点を急襲され、新興企業に便乗されるなどの失態もあり
最後に個人投資家の離反を招いたのは、今後の株人気に暗雲か？

お礼

私も、日本の企業の強さは、十二分にあると思っています。
しかし、株価となると・・・新鮮さがなく老朽化しているような気がします。
いつまでも日本の株にこだわらなくても・・・と思っています。

回答No.5

hohohoi2006

始めた時期も同じぐらいで私も同じことを考え前にここで前に同様の質問をしました。
質問後いろいろ考えましたがやはりPFは崩さず日本株を保有する事に
しております。
私もインド・中国なども小額もっておりますがその異常な伸びに
何度もこれに全額かけていれば・・・と誘惑にかられながら
せこせこPFのバランスを維持しております。
　おそらくapplesさんも御自分でだいたいの答えはある状態で他者の御意見頂戴したいと言った感じではないでしょうか？
私は現状は50%は円での資産でその内30%が日本株です。
　私は、まず外国資産にすべてシフトしてしまうの
は為替リスクが大きすぎると考えました。
為替は素人には予測できませんが今は円安が続いており今後
大幅な円高になることも確立としてかなりあると思います。
為替は過去の円＝ドルにも見られるように大きければ50%近く
も変動する可能性があります。そうなった場合年率40%の新興諸国の
リターンも簡単に相殺されます。
　加えてこれらの国にはカントリーリスクもあります。
実際は、新興諸国にすべて投資したほうが一気に資産を増やせるの
かもしれないですが、リスクがある以上一般人の私には厳しく
当初の主旨に反すると思いPFは最初に決めたままで維持しております。
新興諸国の比率が全資産に対し上がりすぎればその分売るつもりです。
さて1ですが現状は、私は前回のごとくリスク回避は厳しいと思います
ただ個別の国のリスクは回避できるものと思っております。
2　上限は無いと思います。18,000円に抵抗線があるのでこのあたりで
上下してますが長期では上がると確信して保有しております。
　あくまで個人的な感じですがNZDやAUDの高い金利や新興諸国の高いリターンに対する今のブーム的な風潮は過去のバブルを連想させ
私は乗っからなくて儲けそこなっても仕方ないと我慢するように
しております。まだ知識が浅いので大きな損をかぶるわけには
いかないので、applesさんも買わなくても儲けそこなっても
損をするわけではないので良く考えたほうがいいと思います

お礼

買おうかどうしようか、さんざん迷ったあげく、止めにした投資信託が連日ジリジリと上昇するのを見せられると、歯ぎしりをする思いですね。
儲け損なっても、損をしたわけではないのでやり過ごせばよいのですが・・・人間の欲というものは、限りがないものですね。

回答No.4

noname#34393

１：事実上回避できません。
世界的な株安の時は新興市場の方が大きく下げる傾向にはありますが、日本市場も下がる可能性が高いでしょう。

２：日経平均自身が２０００年４月の銘柄入れ替えで失敗しています。
やはり、株式市場の実態を知るのはＴＯＰＩＸの方が良いでしょう。
日本株の実力の上限っと言っても、現時点では日経平均２００００円は無理なのでは？？？

まあ、その分日本は物価上昇率が低いから、長期的な円高傾向も考えると外国株が良いのかどうかはやってみないと分からないと思います。
特にロシア、東欧は物価上昇率が高い国が多く、長期的にはルーブルを始めとした新興国の通貨は暴落する可能性もあるので注意が必要です。

お礼

昔なら、新興市場の「下げ」など何も関係なかったのでしょうけど、今はインドや中国がくしゃみをすれば、日本は肺炎でも起こすような影響を受けますよね。
そして、若くないから、直りもおそい気がします。

回答No.3

straker505

日本株は上がりが鈍いだけに
下がりの限度が限定されている可能性が十分ある
そこで現在の世界的高位株価が下落に転じた後でも
あまり下がらない点でリスクをヘッジ出来る？

お礼

日本株には、インドとかの新興市場が暴落しても、堂々としていて欲しいものですね。
私もそれを願っています。

回答No.2

poipoi_sa

日本株ぱっとしませんね。当方も低位株ファンドを買いましたがマイナスが出ています。ど素人ですが質問をお見かけしたので書いてみます。

1.無いと思います。元は株ですから。

2.短く今年で言えば１８０００円は超えると聞きましたが、リンク先のようにキャリートレードによる株高もあるので日銀の利上げでまた株安になることも考えられますね。その後はいつになるか分かりませんが２万円台にも乗るとは思っています。

運用効率をお考えのようですから、リスクを取れるのであれば
低成長（堅実成長）の日本経済への投資は新興国に比較し魅力が低く感じられるのは仕方有りませんね。

利上げの動きに乗れる外為もお勧めですよ。
日本を入れないのならスワップ狙いで下記サイトにある、スイスフランでポンド買いなど如何でしょうか？
http://swap.sakura.ne.jp/

参考URL：

http://allabout.co.jp/career/worldnews/closeup/CU20070306A/index.htm

お礼

ありがとうございます。
「スイスフランでポンド買いなど・・・」もちょっと、おもしろそうですね。
ＦＸの口座をもっていますが、一度も利用したことがありません。
むつかしそうですが、勉強してみます。

回答No.1

ninosan1234

1.為替の「直接の」影響を受けない、というメリットがあります。
（リスク回避＝メリットとしています）
外国投信の基準価額は市場だけでなく、為替の影響大です。

2.ここ1年以内で考えると
「今は売る気はないが日経平均20000円になったら利益確定売りをしよう」と考える投資家は多いと思います。
そして、「20000円になる前の19900円で利益確定しよう」と考える投資家も多いと思います。

なので、私の回答としては、
「ここ1年以内なら日経平均19900円が上限」
となります。
個人的予想は今年の年末は18000円台後半で終えると思ってます。

お礼

ありがとうございます。
確かに「為替の「直接の」影響を受けない！」というメリットが考えられますね。

しかし、今現在円の資産を全体の８割程度（預貯金で）持っています。
円が主要通貨に対して弱くなるときには、円以外の通貨建て資産が多いほうが逆にリスク回避できますよね。日本の財政赤字も驚異的に増え続けいますし・・・。