- 締切済み
短期金利の変動指標
- みんなの回答 （4）
- 専門家の回答
みんなの回答
- asitama
- ベストアンサー率0% (0/0)
基本的に、Tiborでしょうね。 金融業会のスタンダードかどうかは、分かりませんが、 銀行の方とお話する際には、Tiborベースでお話を しています。 コールしかり、短プラしかり、現状では、ほとんど 固定されていますので、参考にはならないと思われます。
>１ヶ月・３ヶ月・６ヶ月・１年の金利を見たい場合、何を見て良いのかわかりません。 ご存知のように新短プラになってからは各銀行が独自の資金調達コストなどをみて決めているので、これは一概になにがとは言い切れないでしょう。 各銀行によりやり方は色々ではないかと思います。 長期プラにしても細かく見れば差がありますし、、、、
>指数 指標 です。（あぁ．．．） ちなみに無担保コールオーバーナイトがその中核を担っています。なので今の日銀の０金利政策はこれを０に誘導しています。
補足
金利は、金融機関や機関投資家が取引する金融市場です。 ですから、プライムレート（企業貸出の指標レート）というわけではありません。 いずれにしても、無担保コールオーバーナイトは短期金利の出発点だと思いますが、１ヶ月・３ヶ月・６ヶ月・１年の金利を見たい場合、何を見て良いのかわかりません。 （日経新聞だとコールは３ヶ月まで。取引がないとき？は、“－”が入ってたりします。） やはり短期金融市場だと、「長期なら国債！」くらいの強い指標がないのでしょうか…
どの程度短期か、対象とする金利はどんな金利なのかによりますけど、コール金利は短期プライムレートの指数です。長期プライムレートはご質問にあるとおり国債です。
関連するQ&A
- 市場金利の変動による長期・短期の債券価格の変動
超長期国債に関する或る経済レポートを読んでいたら、「国債の償還（満期）までの期間が長ければ長いほど、同じ1%の金利上昇でも国債価格の下落幅は大きい。」という記載がありました。この記載内容について、私は直感的には理解しましたが、他人にうまく説明することができません。どなたか、金利の変動がもたらす長期と短期の債券価格の変動について簡単な教科書的設例を使ってわかり易く説明してあるサイトをご存知でしたら、ご教示ください。または、回答者さまが、簡単な設例を示していただいてもありがたいです。 自分では、「二つの債券ABがあり、両方とも、額面１００万円、利率は●％であるが、残存期間はA●年、B●年、・・・」などと考えて見たのですが、途中で行き詰ってしまったので、ご質問させていただきました。
- ベストアンサー
- 債券
- TIBORの1カ月物金利が下がる要因
全銀協が発表しているTIBORの金利が、3月、4月共に徐々に下がっています。3月に下がった理由としては、日銀の総裁が代わり、さらなる金融緩和が行われるという投資家の思惑が結果的に金利低下をもたらした。というように教わりました。そして、4月に金利がさがった要因としては、4日に大量に国債を買い入れる金融緩和を決定会合で決めたことにより、投資家の国債に対する価値が上がり、結果的に金利が下がった、と教わりました。そもそも、TIBORの1カ月物金利は国債の金利に連動しているのでしょうか？日銀が国債を買って市場にお金がたくさん出回りますが、そのお金はどこにいくのでしょうか？また、今回日銀が大量に買う予定なのは長期国債なので、TIBORの1カ月物金利の低下の原因にはなっていないように思えるのですが、少しは要因なのでしょうか？4月にTIBORの1カ月物金利が下がっている要因を教えて下さるととても嬉しいです。よろしくお願いいたします。
- ベストアンサー
- 経済
- 金利スワップ契約について。
次の様な金利スワップ契約（円）を結んでいます。 １、想定元本2億円 ２、想定元本の減額無し ３、当方から銀行にしはらう金利支払条件は固定2.5％ ４、銀行から当方へは6ヶ月TIBOR ５、2億円というのは個別の借入契約に対してではなく、2005/6月から2010/5月末までの5年間の借入に対する契約である。 ６、変動金利部分に関して当方から銀行へは短期プライムレート、銀行から当方へは6ヶ月TIBORで支払われる。 ６の変動金利部分に関して、当方から銀行へ支払う変動金利も同じくTIBORであれば、そこに差損益は発生せず、純粋に固定が良いか変動が良いかという話しになると思います。しかし変動部分は当方は銀行へ短プラを支払わねばならず、銀行が払う6ヶ月TIBORとの間に金利格差が生じてしまいます。そこで質問ですが、 質問１、現在の金融情勢において当方短プラ、銀行TIBORという契約は、当方にとってメリットのある契約なのでしょうか。 質問２、想定元本の減額が無いという事は、当方は契約期間中、想定元本2億円に対する金利を支払い続けなければいけないんですよね？借入元本が半分の1億円になっても、金利は2億円に対して支払わなければならないので、その差額1億円に対して、銀行が当方に支払う6ヶ月TIBORが、短プラを上回っていなければ、当方は常に損をする事になるんですよね。 金利に対して明確なビジョンがなければ、想定元本が減らないというのは単にギャンブルをしてるのと変わらないと思います。 想定元本の減額が無いと、返済が進んで借入元本が想定元本を下回った時、借入元本と想定元本の差額に対する金利リスクが発生する事になると思います。 （当方は金利差益で儲けたいのではなく、こういった契約内容を良く理解していなかった前任者が、お金を貸してもらえるならと銀行の言うがままに契約をしてしまったという経緯があります。） 宜しくお願いします。
- ベストアンサー
- 財務・会計・経理
- 短期金利について。
短期金利には、無担保コール翌日物とTIBORがあると知りました。 しかし ６ケ月物の無担保コールがあったり、 TIBORが１年未満の金利の事であったり、 住み分けの区別がよく分からないのです。 明確な違いはございますでしょうか？ また、銀行間でのお金のやり取りを、 翌日物で取引しているのでしょうか？ TIBORで取引しているのでしょうか？ それとも両方でしょうか？ 翌日物は、当日返済したり、２日以上返済しないとか あるのでしょうか？ 勉強を始めたばかりで初歩的な事で大変恐縮です。 こちらの質問をいろいろ見てみたのですが解決できず、 質問させてください。 お手数おかけして申し訳ありませんが、 どうぞよろしくお願いいたします。
- 締切済み
- 債券
- 住宅ローン 固定（フラット35）から変動金利借換え
お世話になります。 現在、下記借り換えを検討しており、皆様方のご意見を伺えればと思い。 理由： 返済開始後、一年が経過しましたが、余りにも元本の減りが小さく、 自分の周囲の変動返済組み（９割程度）が返済期間が減少しているのを 見ていてこのままで良いか非常に悩む。 懸案点： 国が予算原資不足のため、国債を乱発しており、長期固定は国債魅力減少=>金利上昇の サイクルが既に見え始めている。今後更なる国債の発行増加がある場合、上記サイクルは 更に強くなると思われる。 疑問： 長期固定金利の指標は10年もの国債価格に連動していると思うが、変動金利は、 短期プライムレートに連動しており、一概に長期金利が上昇しても、短期（市中金利）が 同時期に上がるとは限らないと考える。しかし、大きな流れとして、国債暴落=>長期金利上昇=>変動（短期）金利上昇と言う流れになるのだろうか？歴史的・他国での金利政策としては、この様なサイクルはやはり起こるのだろうか？ 現在借入条件： 金額：３０６０万円 条件：フラット３５ 金利：２．５９％ 支払：112,000円/月 残存期間：３４年 借り換え条件： 金額：３０６０万円 条件：変動金利（銀行） 金利：１．０４％（含む保証金分金利0.19%、１．６２％全期間優遇） 支払：90,000円/月 残存期間：３４年 返済計画： - ３５年借入計画を実施して居ますが、繰上げ返済で今後１９年間で返済予定。 - 上記返済差額２万円/月を繰り上げ返済予定。 - 上記のほか、追加で２万円/月を繰り上げ返済予定。 現在１．５５％の金利差があり、この金利差が１０年以内に縮小しない場合は、 当初１０年間でかなりの前倒しが可能かと思う。 一方、万が一インフレ傾向になった場合には、この金利差は２年程度で追いついて しまい、その後の長期間をフラット金利２．５９％よりも高いものとなるため、借り換えを 実施するべきか悩む。 今後の金利の方向性は誰にも判らないと思いますが、ヒントがあればお伺いしたい。 よろしくお願いします。
- ベストアンサー
- 各種ローン
- 利付国債ではなく、個人向け国債変動10年や短期金利資産が勧められるのはなぜ？
よく「今後は金利上昇局面に遭遇しやすいので、個人向け国債変動10年や短期金利資産で回しておいた方が良い」という言い回しを目にします。利付国債10年物などと比べて金利上昇にも対応できるから有利であるということだと思うのですが、利付国債はそんなに不利なのでしょうか？ 特に債券市場は効率性が高いと言いますから、今の10年物利付国債の1.77%というのは現時点で予想できるインフレ率や日本国の信用リスクを最大限に反映ものだと思ったのですが、大きな間違いだったのでしょうか？国内債券市場の効率性は極めて低いのでしょうか？ また、金利変動に伴う価格変動がデメリットのように書かれていることもありますが、ポートフォリオ運用を行うものにとっては株や外債との相関性が低く、必ずしも避けるものではないと思ってます。 皆さんはどのように考えていますか？
- 締切済み
- 債券
- 住宅ローン短期固定金利について
住宅ローンをどのように組むかで迷っています。教えてください。 (1)住宅ローンの短期固定金利は現在長期固定より低い水準に有りますが、これが逆転することはあるのでしょうか。 (2)住宅ローンの短期固定金利は何が基になっているのでしょうか。例えば、長期金利は10年物国債の金利が基準になっていると聞きますが、短期金利でこれに相当するものは何でしょうか。 (3)これが短期無担保コール市場の金利を基準としている場合、この金利を決めている要因は何でしょうか。 （市場の資金の需給関係によって決まっており、この需給関係は現在日銀が供給を増やすことによって金利を０%に誘導しているという理解は正しいでしょうか。景気回復による資金需要がタイトになり、日銀が金融引締めを行うと短期金利は上昇する、という理解で正しいでしょうか。） (4)これまで２０年程度の短期金利市場の相場の推移を知りたいのですがどこに行けば見れるでしょうか。 よろしくお願い致します。
- 締切済み
- 経済
- 変動金利について教えてください
住宅ローンの借換を検討しています。 各金融機関のホームページを見ると 固定２年１．６％とかなっていますが 変動金利の方は、２．６％となっています。 なぜ、変動金利の方が高いのでしょうか。 例えば２年後固定金利の期間が終了して、変動金利に 移行した場合、同じ金利状況であれば、２．６％に なるのでしょうか、教えてください。 初歩的な質問で申し訳ありません
- ベストアンサー
- その他(暮らしのマネー)
- 日銀の金融政策による金利や景気への影響について
日銀が景気対策のために金融緩和で買いオペを実施して。市中の銀行から国債を買った場合、国債価格は上昇、国債の金利は下降しますね。 逆に売りオペをしたら、国債価格は下降、国債金利は上昇します。この時の金利って、短期金利ですか？長期金利ですか？ もし短期金利、長期金利ともに上下するのだとすると、景気対策が功を奏して、景気が良くなって、需要インインフレが生じた場合、金融市場のお金はより儲かる株や土地に流れ、国債は売られます。そうなると国債の長期金利が上昇します。 今度は日銀は景気の過熱を防ぐために、金融引き締めで逆に、売りオペで手元の国債の売却をしますので、長期金利のさらなる金利上昇を招くことになるのですが、こんなことしていいんですか？
- 締切済み
- 経済
お礼
質問時から時間が経ってしまいましたが、その後私も有識者に聞いたところ、LiborかTiborだろうという答でした （Liborは市場はロンドンだが参加者は本邦銀行が多いとか）。 「過去の変動を見る」という要請からすると、確かにいいように思います。