ノーロードのファンドについて

調べてみました。ご質問のファンドは以下の2つかと思われます。
（1）ＤＫＡインデックスミリオン
（2）日経225ノーロードオープン（興銀第一ライフアセットマネジメント）

信託報酬は#1の方がお答えのとおり、ファンドマネージャーを始め運用会社に支払う報酬です（実際は毎日の基準価額に日割りで反映されるので、見かけ上はいちいち支払うことはありません）。

どちらもノーロードという点については変わりありませんが、信託報酬がかなりちがいますね。(1)の信託報酬は1.6275%（税込）、（2）は0.84%（税込）です。(1)は(2)に対して倍近く高い報酬です。1.6275%はインデックスファンドとしてはかなり高めです。アクティブファンド（ファンドマネージャーが独自の調査に基づいて株式を組み入れる運用方式）と同じくらい高い報酬額です。

(1)は年間日経225が1.6275%上昇して基準価額がトントン、(2)は0.84%上昇して基準価額がトントンになる計算なので、実際はそれ以上日経225が上昇しないと基準価額が上昇しないことになります。

結論としては、(2)の方が妥当だと思います。

もう一つ見逃してはならないのが、総資産額です。
(1)の総資産額は52億円、(2)は675.5億円です。
投資信託は総資産額が大きいほど、安定的で柔軟な運用ができると言われています（1兆とか5,000億とかは大きすぎますが...）。
インデックスファンドとしては52億円は少し小さいと思います。500億円くらいあれば十分なので、総資産額の面からも(2)の方が安定した運用が期待できると思います。

投稿日時 - 2005-12-10 21:03:25