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最適ポートフォリオの求め方。計算式
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安全資産のリターンは２%なので、縦軸上(分散0)に２%の点(Fとします)を取り、その点と、危険資産のみからなる最適ポートフォリオの接点を結んだ線が最適ポートフォリオです。 なので微分をして危険資産のみからなるポートフォリオの接点を通る直線の方程式を求め、その直線のうち点Fを通るものが安全資産を含むケースの最適ポートフォリオを表す方程式です。
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- in01280128
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３０ほどのプロットのどれかが最適ポートフォリオであるとすれば、各プロットのリスク・リターンをσｉ（％）、μｉ（％）として、（μｉ－２）／σｉを最大にするプロットｉが、最適ポートフォリオです。 有効フロンティア上の一点（リスクσｉ、リターンμｉ）と銀行預金（リスク０、リターン２％）との組み合わせは、その２点を通る直線で表されます。この中で最も効率のよいもの、つまり、同じリスクに対してリターンを最大にする組み合わせは、すべての直線が（リスク０、リターン２％）の点を通ることから、最も傾きが大きい直線です。直線の傾きは、上で示した（μｉ－２）／σｉで表されるので、この値が最大にするｉを選択します。
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