７００万円を外国債券ファンドに長期（5年ほど）投資したいと考えております。
今 野村グローバル・ハイ・イールド債券投信；資源国通貨コース（基準価格9100円、分配金140円）か三菱UFJ新興国債券ファンド；ブラジルレアルコース（基準価格12100円、分配金200円）を考えております。
似通っているので比較しにくいと思うのですが、為替によるリスクは当然なのですが、それらをふまえてリスク等を教えていただけませんでしょうか。
また、あなたなら700万あれば何に投資しますか。
投稿日時 - 2010-09-03 23:13:51
まず２つのファンドがぼったくりレベルの高コストだと思います。
例えば外債ファンドでしたらCMAM外国債券インデックスeなどとこれらのファンドのコストを比較してみてください。ちなみにCMAMは手数料０、信託財産留保額０、信託報酬０.５２５％ですhttp://www.cmam.co.jp/fund/det/apply.php?type=1&id=279。
次に分配金についてですが、分配金は課税対象となるだけで、高分配＝良いファンドではないという点が重要だと思います。つまり分配金は極力出さないファンドの方が良質のファンドであるということです。
詳しくはモーニングスターの良記事【新・分配金の誤解http://www.morningstar.co.jp/fund/analyst/2010/3q/MFA120100902.html】を参照下さい。
最後の問いですが、私なら自身で設定したアセットアロケーションに従って、
280万（40％）を先進国株式ファンドに、同じく280万円（40％）を新興国株式ファンドに、140万（20％）を国内債券ファンドに投資します。もちろん低コストのファンドを選択します。なぜ外国債券をアセットクラスに組み込まないのかというと、山崎元氏の理論の影響を受けているからです。
＞個人投資家一般向けのアドバイスとして「外国債券は組み入れなくてもいい」と言っておいてほぼ構わないだろう。https://www.rakuten-sec.co.jp/web/market/opinion/yamazaki/yamazaki_20091106.html
なお、投資期間が５年というのはやや短いと感じました。
長文失礼致しました。
投稿日時 - 2010-09-04 03:11:33
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ベストアンサー以外の回答（3件中 1～3件目)
高分配のファンドは、為替相場の影響で騰落率が大きいです。
基準価格＋累計分配金が投資金額を大きく下回ることあります。
運用状況によって分配金が減額されることもあります。
みなさんおっしゃっていますが、投資効率が必ずしもいいとはいえません。
年金の上乗せで、元本割れを気にせず、分配金を使うということなら
投資対象の異なるものを数多く組み合わせるほうが目的にあっています。
わたしが700万あれば、ポートフォーリオ組みますね。
毎月分配型 140万（レアル 豪ドル REIT 円ヘッジ）
日本株 50万（ETFの1321・1345と電力株）
外国株 50万（先進国・新興国のインデックスタイプ）
金 70万（現物・ETF1540)
FX 30万（10万・円高が予想されれば ドル売り 20万は証拠金の予備）
MMF 360万
円高・デフレの場合は半分ぐらい手持ち資金あったほうがいいと思います。
投資のタイミングやリスクは、あくまで自己責任で・・
投稿日時 - 2010-09-07 11:08:46
お金を増やしたいのですか？それとも年金生活者で一定のお金を取り崩して生計を立てるのが目的ですか？
どれも毎月分配型で増やす目的には適しません。
ここで知っておきたいのは「マーケットが効率的ならば外国債券の期待リターンは円金利と等しくなる」って言う当たり前の事です。
グローバル・ハイ・イールド債券の場合は信用リスク分は円金利+αは有り得ますが、それ以外は期待リターンは円金利並みだと考えて良いでしょう。
注意点は信用リスクがある場合はって言う点です、為替リスクは取ってもリターンを生みません。
なお、米国ハイ・イールド社債に投資する場合はＨＹＧならば信託報酬0.5％、その他の物は上場外債1677だと信託報酬0.2625％で代用できます。
それから、債券を高金利通貨へヘッジするタイプの物は期待リターンを上げる事無くリスクを急激に増加させます。
＞また、あなたなら700万あれば何に投資しますか。
ＶＴ+ＶＳＳを買っておきます。
ＶＳＳは世界中の小型株に投資する物です。
ＶＴは世界中の株式に投資するん物です。
本当はバリュー株インデックスが欲しいです。
バリュー株効果や小型株効果は参考ＵＲＬを見ると分かります（英語です）。
ＶＴもＶＳＳも信託報酬が非常に安いので、投資家のリターンの取り分が増えます。
参考URL：http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html
投稿日時 - 2010-09-04 13:47:39
