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リスク資産に対する最適な投資比率
リスク資産に対する最適な投資比率 最適な投資比率はリスク資産の分散１単位あたりのリスクプレミアムに比例するとのことですが 何故、分散１単位あたりのリスクプレミアムに比例するのでしょうか？ ws=(1/γ)*｛(μs-rf)/（σs^2）｝ ws=株式への最適な投資比率 μs-rf=リスク資産の期待リターンとリスクフリーレートの差、つまりリスクプレミアム γ=投資家のリスク回避度を表すパラメータ σs^2=Var(Rs) 分散 回答お願いします。
- nnnnnnomura
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当たり前じゃないですか。 μs-rfが分子なんだから正比例。 σs^2が分母なんだから反比例。
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