個別株投資からＥＴＦへのスイッチングに関する質問

質問

私は中国で反日テロが起きた数年前、時価総額の大きい国内個別株を約１５銘柄程購入して保有してます。現在運良く（本当に運良くですが）この１５銘柄のうち１４銘柄がＴＯＰＩＸをアウトパフォームしてます。（新日鉄や商船三井は購入価格の倍以上になりました。）

ただし最近、私自身が株式投資よりも興味のある事、具体的にはウエイトリフティングと将棋に夢中でして、あんまり株式市場の各企業の個別動向に一喜一憂していたくないのです。（キャノンのＳＥＤ訴訟の結果とか・・どうでもいいんです。）

よって現在の国内個別株を全部売却してＴＯＰＩＸ連動型ＥＴＦに切り替えたいんですが、皆さんご存知の通り現在は個別株売却時にキャピタルゲイン課税の１０％が発生してしまい、それが結構な金額になります。それを支払うのが嫌なので、なかなかスイッチングに踏み出せません。よってＥＴＦにスイッチングすべきか、それとも現在の個別株を保有すべきなのか？　どなたか教えて頂けたら幸いです。

回答No.3

slowtravel

＞国内株式を全て売却すると約１００万円キャピタルゲイン課税を徴収されて、その結果ＥＴＦを９００万円分しか購入出来なくなります。

質問者の計算の根拠がわかりません。100万円キャピタル課税されるということは、キャピタルゲインは1,000万円出ているということで、それから想像するとポート全体の時価は少なくとも2,000-3,000万円あることになります。（50-30%の利益が出ているとの想定)　なぜETFが900万円しか買えないかわかりません。キャピタルゲイン課税は、譲渡益に対して課税されます。売却代金ではありません。

＞バイ＆ホールド戦略よりマーケット・タイミング戦略が有効だとは思えないのでアドバイスには賛同しかねます。

私は盲目的なバイホールド（長期投資）がもっとも危険だと考えます。完璧なタイミング売買は不可能ですが、ある程度景気循環や相場循環に沿って売り買いをするのは合理的行動だと思います。
もしタイミングが全く無効とお考えなら、なぜ、スイッチングをしようとしているのか疑問です。現在保有の銘柄を永久にバイホールドしておけば良いのではと思います。今までアルファリスクをとってきたことはタイミング戦略を肯定しているからではないのですか？

＞「儲かって課税されるのがいやなら、ほとんどの金融資産は買えませんね。」との事ですが、slowtravel様の意見としては国内債券で１００％運用するべきというアドバイスと理解してよろしいでしょうか？（※現在、日本国債でも預貯金でもクーポンに２０％課税される事はご存知ですよね？）

債券も金融資産です。私のポイントは、株の１０％というキャピタルゲインは他の金融資産（債券など）に比べて有利なので、あまり神経質になる必要性はないのでは、という指摘です。（どっちみち払うものだということです。）

お礼

参考になりました。ありがとうございました。

補足

ご回答ありがとうございます。補足説明させて頂きます。

＞質問者の計算の根拠がわかりません。
昔１５００万円投資して、現在の時価は２５００万円（＝含み益が１０００万円）なのでＥＴＦに再投資できる金額は２４００万円になります。私の記載ミスです。失礼しました。

＞完璧なタイミング売買は不可能ですが、ある程度景気循環や相場循環に沿って売り買いをするのは合理的行動だと思います。
失礼ですが景気循環や相場循環というのは一般人レベルで判断出来るのでしょうか？ノーベル賞を取るような天才経済学者でも将来の予想が当ないのでは？（景気循環や相場循環が予想出来れば、とてつもないリターンが得られて、経済学者なんて仕事はしてないでしょうね！）

＞もしタイミングが全く無効とお考えなら、なぜ、スイッチングをしようとしているのか疑問です。
初回の質問に記載させて頂いた通り、「株式市場の各企業の個別動向に一喜一憂していたくない。」のが理由です。補足するとＥＴＦ投資であれば各企業の業績動向・プレスリリース・日々の株価の推移に一喜一憂しなくて良いという点がメリットだと考えています。（※今の私にとって各企業の業績動向・プレスリリース・日々の株価の推移は【雑音】でしかありません。）

＞現在保有の銘柄を永久にバイホールドしておけば良いのではと思います。
それも一つの選択肢ですが、まだ自分自身で納得出来ない部分でもあります。「ＥＴＦにスイッチングしない方が良い」という説得力のある御意見頂ければ幸いです。