デパートの積み立て　利回りは？

　結論的には、約１５％強になります。

　「利回り」とは、投資対象が、投資元本に対して、１年あたり何％の収益を産むかを表した数値です。
　ご質問を単純化するために、「２００２年４月１日から毎月１日積み立て、２００３年４月１日にお買い物券発行」とし、１月から１２月までいずれの月も３０日まで、と仮定します。

　ご質問では、２００２年４月１日に積み立てた１万円が１２か月（12÷12年）で産みだした収益と、同年５月１日に積み立てた１万円が１１か月（11÷12年）で産みだした収益と、同年６月１日に積み立てた１万円が１０か月（10÷12年）で産みだした収益と、……の合計額が１万円です。
　つまり、利回りをＲとおくと、
　　　10,000×12÷12×Ｒ＋10,000×11÷12×Ｒ＋……＝10,000
です。
　　　（左辺）＝78÷12×10,000×Ｒ
となりますから、
　　　Ｒ＝12÷78＝0.1538…
より、約１５．３８％です。実際には、毎月の日数が違いますし、閏年の問題もありますので、分母は３６５または３６６として、分子の数字も変えなければならないのですが、大ざっぱな目安としては、お分かりいただけるかと思います。

　なお、「利回り」という言葉の定義については、社団法人証券広報センターのＨＰ（下記参考URL）→「入門・債券投資」→「４．利回り」とリンクをたどっていただければ、比較的見やすい資料がございます。

　以上、ご参考になれば幸いです。

参考URL：http://www.skc.or.jp/index.html

投稿日時 - 2002-03-10 15:11:57