養老保険は損することはない？

質問

養老保険は死んでも保険金がもらえるし、満期になってもお金がもらえるのですよね？
ということは損することはないのでしょうか？

満期になってもらう保険料は今まで払ってきた保険料より少ないのですか？

回答No.3

tmkpp

養老保険で支払った保険料は、主に「定期保険」と「貯蓄」が複合された形位になってます。

　・定期保険　要は生命保険。死んだ時の保険金の原資
　・貯蓄　　　　ただの積立金です。保険会社で運用されて収益を上げる原資となってます。

死亡した場合は、定期保険部位でカバーされた生命保険により、保険金が支払われます。

満期となった場合は、貯蓄を運用した利金から、手数料を引かれた金額（予定利率）が支払われます。

つまり、保険会社は定期保険での掛け捨てと、貯蓄部位の運用手数料で儲ける仕掛けとなってます。

ところが、実際には、支払保険料より、満期保険金が多い保険があります。

ソニー生命　養老保険（無配当）
http://www.sonylife.co.jp/examine/lineup/list/endowment/index.html

30歳からの加入であれば、総支払保険料額は
　月額　39,540円　×　12ヶ月　×　払込期間　20年　＝　9,489,600円
となります。
返戻金は　1000万円となり、返戻金のほうが多い形です。

ところが、これにはカラクリがあります。
・死差益で確保

死亡リクスが低い年齢帯であり、死差益がきっちりと確保されてます
ソニー生命では、30歳　3000万円の定期保険で月額5000円となります。
単純比例で、1000万円であれば1600円程度しか定期保険となりません。
言ってしまえば、39,540円のほとんどは貯蓄部分に回されてます。

・返戻金の予定利率が小さい

1000万円に対して948万円の戻りということは、定期保険の掛け捨て分を除いても、貯蓄部位の予定利益は90万円といったところです。
つまり、９％程度の利益となりますが、２０年間の年月がかかってますので複利計算を想定して、毎年0.9％程度の運用益を想定してます
現在の長期国債20年ものは約1.58％の利率ですので、0.6％ほど利益を上げている計算です。

上記のような収益を上げつつ、現在の保険料が設定されていると推測されます。

では、上記保険で契約を結んだ場合、契約者は何を損しているのか？というと、
「自分で国債や投資信託などを運用しつつ、生命保険で最小限度の補償を契約した場合と比較して、リターンが少ない」
となるわけです。
つまり、投資家として活動していた場合の収益を失っているわけです。

多少ボラれても、自分の代わりに運用をしてもらっている、という割り切りを持って、
養老保険を契約すれば問題ないでしょう。

※ちなみに、養老保険以外に学資保険なども同じカラクリとなってます。

お礼

回答ありがとうございました。