- 締切済み
基準価額と資産運用の関係性について考える
- 投資信託の基準価額の上昇は、銘柄の人気や運用の成果が反映されていると考えられます。
- ただし、外国株式型の基準価額の上昇は、世界的な景気好調や資産運用の成功が主要因であることもあります。
- 景気が下振れすると、資産運用が悪化し基準価額も下がる可能性があるため、注意が必要です。
- tokada1106
- お礼率83% (364/434)
- 資産運用・投資信託
- 回答数2
- ありがとう数2
- みんなの回答 （2）
- 専門家の回答
みんなの回答
- tom900
- ベストアンサー率48% (1239/2537)
- 中京区 桑原町（@a4330）
- ベストアンサー率24% (1001/4031)
「その銘柄を購入する」 貴方が言う「銘柄」とは何ですか？ 投資信託を構成する株や債券のことですか、それとも投資信託そのもの？ 投資信託そのものを買う人が多くなっても売る人が多くなっても基準価額は変わりません。 構成銘柄の株の事なら、株価は買う人が多いと上がり、売る人が多いと下がります。 投資信託の価額は構成銘柄の変動と為替の変動で変わります。 貴方が示したニッセイ外国株式インデックスファンドは国内銘柄を除いてるので、構成する株価に変動が無くても為替の変動で価額は上下します。 つまり 株価上昇 and 円安＝価額は大きく上昇 株価上昇 and 円高＝価額は上がるかも知れないし、下がるかも知れない 株価下落 and 円安＝価額は上がるかも知れないし、下がるかも知れない 株価下落 and 円高＝価額は大きく下がる
お礼
ありがとうございます。大変勉強になりました。 「投資信託の価額は構成銘柄の変動と為替の変動で変わります。」 とのことですが、投資信託の構成銘柄は、運用会社が都度状況に応じて変更するものなのでしょうか？
関連するQ&A
- 投資信託の基準価額とは何でしょう？
過去の質問を検索してみましたが、投信の「基準価額」とは何なのか、いまいちピンときません。 (1)9月20日に某投信が決算を迎えましたが、「基準価額」が決算前日に比べて4,300円ほど下がり、18,500円程度になりました。基準価額が大幅に減ったのは、「運用会社が持っている株を処分して出資者に分配金を支払ったため総資産額が減ったから」という理解で正しいでしょうか？ (2)私がその投信を買ったときの基準価額は10,200円程度でした。証券会社HPのポートフォリオでは、その投信に対する私の「損益」がおよそ181％と表示されています。これは、10,200円で100万口買ったものを、今全部解約すると、185万円になる(税金とか留保額は無視)ということを表しているのでしょうか？ (3)「基準価額=総資産額/口数」というのが定義である以上、(1)は正しいと思うのですが、株価とは違って、市場の売り買いのバランスが基準価額には反映しないとしたら、なぜ(2)のようなことがおきるのでしょうか？ 「運用会社の経費・利益は、手数料や信託報酬から出ている（成績を上げれば出資者が増える）ので、解約時点での総資産額に見合った金額が出資者に返却される」ということでしょうか？ (4)株式にとっての株価のように、投信の市場価値を測る数値は無いのでしょうか？ 以上4点、初歩的な問題かと思いますが、回答よろしくお願いします。
- ベストアンサー
- 資産運用・投資信託
- 投資信託の基準価額について次のような説明がありました。この説明について
投資信託の基準価額について次のような説明がありました。この説明について 質問があります。 --------- 投資信託の値段は、日々変わります。その理由を知るうえで絶対に欠かせない２つの数値「純資産総額」と「基準価額」について説明しましょう。 投資信託の「価値」＝純資産総額 まずは「純資産総額」から。これは読んで字のごとく、投資信託にどれだけの資金（資産）が集まっているのかを示す数字です。ただし、投資信託は、投資家から集めたお金を現金のまま保有するのではなく「運用」するため、純資産総額の算出方法はちょっと複雑です。 具体的には、まず、保有している株式や債券など資産の時価を購入数で乗じた時価総額を割り出します。これに株式の配当金や債券の利子などの収入をプラスし、ここからさらに運用にかかる信託報酬などの諸経費を差し引いて算出します。 投資信託の「値段」＝基準価額 一方の「基準価額」とは、投資信託の値段のこと。私たちが投資信託を購入したり換金したりする際の基準となる数値です。基準価額は投資信託の価値、つまり純資産総額を、投資信託の申込み者数（＝口数）で割って算出します。 ------------- 「投資家から集めたお金を現金のまま保有するのではなく、運用する」とありますが、 集めたお金を運用しなかった場合、純資産総額および口数に算入されるのでしょうか？ たとえば、ある銘柄の投資信託を１０００万円買った場合（手数料と消費税はここでは考えません）、信託銀行が、委託会社の指図で、５００万円だけ株式や債券に投資（運用）したとします。 そうすると、残り５００万円は現金です。このとき、純資産総額にこの５００万円は算入されるのでしょうか。また、１口＝１万円とすると、１０００口買ったことになりますが、５００口は運用されて、株式や債券を買っています。そうすると、残りの５００口は、受益権の総口数に含まれるのでしょうか？ 投資信託の基準価額を算出する場合、申込金（投信の購入代金）を信託銀行が運用しなかったとき、その申込金とその口数は、「基準価額＝純資産総額（資産－負債）÷総口数」に反映されるのでしょうか？ それとも、運用しなかった場合、総資産総額にも総口数にも算入されないのでしょうか？
- ベストアンサー
- 資産運用・投資信託
- 投資信託の選び方を教えてください。
投資信託で資産運用を始めようと思っています。 手数料のやすいネット銀行・証券で購入しようと思ってます。 各銀行、各証券会社で取り扱いがある投資信託の商品が違いますが、 何を基準に選べばいいでしょうか？ 同じ国内株でもたくさんありますし、ノーロード商品でも似たようなのが違うファンドでたくさんあります。 迷ってしまい決められなくなってしまいました・・・
- 締切済み
- 資産運用・投資信託
- 投資信託のしくみについて
質問(1) インデックスファンドは「225」や「TOPIX」に連動した動きをしますが、運用資産から配当収入が発生する時期は資産が増える為、基準価額が一時的にベンチマークを上回ると思うのですが？間違っていますか？ 質問(2) 債券で運用している投資信託は毎日投資家から集めた資金で債券を売買しているのでしょうか。 債券の利子収入で分配金を出しているのだから、 「購入した債券は償還まで保有」→金利上昇→債券価格下落→「保有債券売却で損失回避」→新規購入 又は、 金利下降→債券価格上昇→「保有債券売却で売却益」→新規購入 ファンドマネージャーは毎日こんな事をしているのでしょうか？
- ベストアンサー
- 資産運用・投資信託
- 投資信託の売却のタイミングについて
現在２種類の投資信託を保有しておりますが、 いずれも基準価額と純資産残高と分配金が下記のように下がっています。 Aの方は、 ５年前：基準価額14,440円、純資産額165.28億円、分配金100円 現在：基準価額9,763円、42.86億円、分配金50円 現在のトータルリターンはプラス Bの方は、 5年前：基準価額10,803円、純資産総額2,171.92億円、分配金130円 現在：基準価額5,671 円、純資産総額346.78億円、分配金70円 現在のトータルリターンはプラス （トータルリターンの具体的な額は申し上げることが出来ません） このままでは回復する傾向があるのでしょうか？ もしないようであれば、トータルリターンがまだプラスのうちに売却するべきでしょうか？ ご回答お願い致します。
- ベストアンサー
- 資産運用・投資信託
- 投資信託とは・・・・・？
株・投資系は全く素人です。 よくテレビなどで株・投資で儲けた話を聞きますが，ほんの１部の人だけなんですかね？ 特に，投資信託では銘柄は自分で選んで，運用は専門家にまかせるんじゃないんですか？売り買いは自分でするんですか？ 素人はまず，投資信託からはじめるほうがいいんですか？株のほかに何があるんですか？
- 締切済み
- 資産運用・投資信託
- 基準価額が高いときの買い付け（投資信託）
現在、投資信託の買い付けを検討している初心者です。 某証券サイトで色々な国内株式の投資信託の基準価額を見てみましたら、 日経平均にほとんど比例して、 基準価額も上昇してきているような気がします。 株は安いときに購入して高くなったら売るといいますが、 投資信託も同じように安いときに買い付けして、 高いときにはあまり買い付けしない方がいいのでしょうか？ ちなみに、投資信託を買い付けしたら、 分配金が出たら毎回積み立てして再投資する、 または無分配型の投資信託を購入するなどしての複利効果を図ろうかと思っています。 このようにしての複利効果を図るなどしての投資信託の買い付けをする際、 基準価額は意識した方がいいでしょうか？ ご回答お願い致します。
- 締切済み
- 資産運用・投資信託
- 投資信託の積立買付について
資産運用として投資信託を検討しております。 今まで資産運用については経験がなく、初心者です。 投資信託の買い方で、「積立買付」により購入を予定しております。 この「積立買付」ですが、例えば、、、 ●●ファンドの基準価額が10万円を購入予定、毎月の積立額は1万の場合 8ヶ月目の積立額8万円時に、「積立買付」を取り消した場合は、積立額8万円はどうなるのでしょうか？ 口座に満額返金されるのでしょうか？ 教えていただけますようお願い致します。
- ベストアンサー
- 資産運用・投資信託
- 投資信託 純資産額の突然の激減の原因は？
保有している投資信託の純資産額が、突然大きく減少しました。 初購入の2009年2月の純資産額は100億円ほど、 その後、80～110億円程度の幅で推移していましたが、 2/12に100億円が85億円に、 続いて2/19に85億円が68億円まで減少しました。 その後は、今日まで横ばいです。 この投資信託は、PRUの海外債券を取り扱うインデックス投信で、 基準価額はこのところの経済上昇に乗って右肩上がりで、 純資産額だけが単独で急落しています。 このように、投信の純資産額が突然減少するのは、どういう理由によるものなのでしょうか？ 運用報告書・月次レポートを確認しましたが、本件に関して記載はありませんでした。
- 締切済み
- 資産運用・投資信託
- 投資信託と基準価額
お伺いします。 1.投資信託を買うときに、基準価額の高低で有利・不利はない 2.（今後、上がる可能性の高い投信なら）基準価額に安いときに買えば、口数が多く、値動き（絶対値）に対するパフォーマンスが良い どちらが正しいのでしょうか？ 基準価額は関係ない 基準価額は安い時が買い（ただし今後上がる可能性がある場合） という二つの矛盾する理屈ですが、どちらが正しいのでしょうか？あるいはそのときの場面、局面で2つの理屈を使い分けるということなのでしょうか？ よく、証券会社では売り出し前の予約販売をしたがりますが、売り出した当日の基準価額での購入となりほぼ10000円前後で購入することになります。10000円じゃ高いよ、というと、そういうときに証券マンは決まって基準価額の高低いは関係ないから、という文句ですすめてきます。 また、基準価額の下がっている投信を持っているとき、下がったじゃないか、と文句を言うと、下がった今こそ逆に今が買いです、と言います。 証券マンは上げ局面でも下げ局面でも設ける口実として使い分けてるようです。 1.と2.の違いは値動きを1.では「率」ととらえ、2.では「絶対値」でとらえているということだと思います。 ちなみに1.の方の理由は以下だと理解しています。 基準価額の動きは日経平均（インデックス225）など指標に連動すると考えられるので基準価額5000円のものは10%だと500円上昇、基準価額10000円だと1000円上昇となり、同じ総額なら、10000円の場合は500円の場合の半分の口数なので、結局 双方とも総額では同じということ。
- ベストアンサー
- 資産運用・投資信託
- MFC-J6973CDWはブラザー製品で、プロパティー内の設定を変更することで逆順で印刷をデフォルトにすることが可能です。
- 逆順で印刷を行うためには、プリンターの設定メニューからプロパティーを選択し、印刷の設定で逆順印刷を選択する必要があります。
- 逆順で印刷をデフォルトにすることで、毎回設定を変更する手間を省くことができます。
お礼
わかりやすいご説明、大変参考になりました。 ありがとうございます！