分散投資の割合

質問

投資信託をはじめて数ヶ月になりました。
分散投資をしたいのですが、まだ少しずつ１つのファンドの買い増しをしているところで、国内株式型のファンドのみ保有している状態です。

皆さんはどのように分散投資をしていますか？（ファンドの種類や数、全体を１０とした割合など：国内株式型、外国債権型を１つずつ６割と４割で保有などと示していただけるとありがたいです、具体名でもokです）
またそのようにしている理由はありますか？
わたしはノーロードの商品ですべてを揃えたいと考えていますが、それでも分散投資が成立するでしょうか？
手数料の発生するものも利益のためには組み込むべきでしょうか？

まだまだ勉強中で、次に手をのばそうにも手がかりがありません。
ファンドの特色によって事情は変わると思いますが参考にさせていただきたいです。
また言葉足らずの部分が多いと思いますが、指摘していただければ補足いたします。

回答No.5

investor_x · ベストアンサー

まず私のポートフォリオです。かなり変わっていると思います。
　国内株式 0%（投信１）
　国内債券 6%（定期って債券？）
　先進国株式 7%（投信４）
　先進国債券　71%（債券２０、投信４）
　先進国REIT 2%（投信３）
　新興国株式　16%（投信５）
　新興国債券 3%（投信１）

つまり先進国債券（NZD/AUD/EUR債など）が主軸で次が外国株投信です。

さて、＃３（applesさん）のアドバイスは戒めとして、心に刻んでもらうとして、分散投資のポートフォリオを設計する時は、
１）どのような投資方針（守りに徹するか、果敢に攻める、どちらもそこそこか、下ぶれに強くするか等々）
２）情勢分析、
３）自分の力量（手間をかける・かけない含む）、
等を勘案してポートフォリオに落とし込んでいきます。情勢分析では為替とかファンダメンタルも考えておく必要があります。
この先に具体的な商品の選択がありますが、まずは現物か投信を使うかを含めたポートフォリオの選択で６－７割勝負が決まる様な気がします。クラシュしたときの対応も予め考えておく必要があります。

また私はノーロード云々の手数料は最後の最後の末子末葉と考えています。まずはパフォーマンス勝負です。３％手数料でも、それがいいと思ったら迷わず買います。同じ投信でもノーロードから手数料３％の所も合ったりするので、手数料の安い所を選ぶときもありますが、資金管理上ノーロードの販売会社があると分かっていても、あえてメインの所に集めます。資金移動の手間が煩わしさを避けるのと、ポートフォリオのリバランスが速やかにできるからです。

お礼

ありがとうございます。

詳しい設計の仕方、助かります。
何から手をつけましょう？状態だったので、手がかりができました。
まずは投資方針をしっかり書き出してみます。

ノーロードにこだわっていたのですが、そうでなくてもいいのですね。
本に手数料は無駄のようなことが書かれていたので・・・やはり鵜呑みにしすぎですね。
自分の投資方針にあっているか、これを見極められるように精進していきます！

回答No.6

investor_x

＃５です。
ついでですので、手数料とパフォ－マンスに関しては、下記「投資信託、本当に儲かってますか？」を見て下さい。

参考URL：

http://business.nikkeibp.co.jp/article/topics/20070622/128124/

お礼

ありがとうございます。

意外！と思える内容でした。

回答No.4

toboty

＞手がかりがありません。

　老後資金のための長期分散投資の手がかりは、国の年金積立金管理運用独立行政法人が実際に運用している年金積立金の割合（国内債券約５０％、国内株式約２５％、外国債券約１０％、外国株式約１５％）や、格付投資情報センター（R&I）が発表する企業年金基金の実際の平均的割合（国内債券約３０％、国内株式約３０％、外国株式約２０％、外国株式約２０％）およびその運用実績が参考になります。

　一方、雑誌等の記事に出てくるＦＰは実際に自分自身の運用をそうしているわけではないため株式の割合が非常に高く、あまり参考にはなりません。投資の参考にするのは、実際に大きな金額で運用されている実績データが重要です。

＞どのように分散投資をしていますか？

　現在のところ、私の場合は、債券７５％、株式２５％で、いずれもその８割は国内です。
　全部で６本運用中３本が投信、投信３本のうち２本はノーロードです。６本の内訳は、国内債券（AAA社債）１本、国内株式（TOPIX連動ETF）１本、外国債券（ゼロクーポン債）１本、外国株式（投資信託）３本です。

＞手数料の発生するものも利益のためには組み込むべきでしょうか？

　ノーロードではないのですが、トルコに投資したいため、その手段として手数料の高い投資信託を１本利用しています。組み込むべきというほどのものではありません。

＞ノーロードの商品ですべてを揃えたい

　可能です。
　投信以外の３本はリスク管理できますので費用も安く合理的です。また、すべて投信にこだわる必要はないと考えます。

お礼

ありがとうございます。

雑誌などの情報を鵜呑みにしすぎているようですね。
運用実績、とても参考になります。
やはり初心者としては手がかりとしての目安が欲しいもので・・・（勇敢にチャレンジできたらいいのですが）

ゼロクーポン債、とても気になっています。
まだ内容を把握できていないので、手を出すかは迷っていますが。
コツコツ資産UPを狙っているので、債権重視かなと思えてきました。

中国など気になる国の商品はいくつかあります。
手数料が高いですよね、基準価格も高く感じています。
リスクも高そうなので、もう少し手馴れてから考えてみたいと思います。

＞すべて投信にこだわる必要はない
そうですね。
手をだしやすいところで投信をはじめたのですが、他にも検討してみたいと思います。

回答No.3

apples

まずはじめに分散投資をあまり過信しなことです。
分散投資はあくまでも手段であって目的ではないのです。
リスクを避けるために分散投資をするわけですが、そこには落とし穴があって、分散投資をしたため不要な損失を抱えてしまう事も多々あります。
また、先般8/17の世界同時株安では、円高という要因も手伝って、すべての投資財産（国内外株式、外国債権，ＲＥＩＴ・・・）がほとんど同時に下がってしまいました。要は補完関係にないのです。
よって、株式や債権の割合に理想値を追い求め、安心したいところでしょうが・・・何の意味もありません。
それよりも、投資信託と言えど、中身は株や債権ですので、それを買うタイミングとしていつがふさわしいかを見定める必要があります。
割合にとらわれた投資は、かえって利益が出しにくいばかりか、資産を失うことになってしまいます。

お礼

ありがとうございます。

そこまで考えたことがありませんでした！
リスクがおさえられると思っていましたから・・・
本に書いてあることを鵜呑みにしすぎですね。

８月中旬～後半に買い始めたので今は上がり調子ですが、また同じようなことが起きたらどんな割合にしていても全て値下がりになりそうですね。
何を買ってもリスクはある、再認識しました。

＞買うタイミング
難しいですね、今はカン頼りといったところです。（積み立て以外は）
経験を積んでいくしかないですね。
カンも磨いていきたいです。

回答No.2

predater

マネックス証券の内藤忍という方の言っている配分は
　国内株式　３０
　国内債権　２０
　外国株式　２０
　外国債券　２０
　その他　　１０（REIT、金、商品等）
だったと思います。
この方は証券会社の人なので国内株式を２０にしてその他２０でもいいかもしれません。
全部２０で芸が無いですが。
個人的にはREITとかは好きなので私の割合はもう少し多いです。

お礼

ありがとうございます。

５つ以上にわける分散方法もあるのですね。
いまは選ぶ能力がない状態なので少数にしたいですが、いずれはREITや金にも目を向けてみたいです。

やはり好みもありますよね。
今は慎重になりすぎているところがありますが、もっと楽しめたらと思います！

回答No.1

noname#68479

はじめまして。

まず、分散投資の割合ですが年齢、資産状況、投資方針、投資期間など各自違いますので、これが正解というのは存在しません。
最近雑誌や、本などでよく紹介されている例としましては
基本的に
国内株式型、外国株式型、外国債券型で均等に分散
もしくは
国内株式型４０％、外国株式型２０％、外国債券型４０％
又は
国内株式型４０％、外国株式型４０％、外国債券型２０％

等などいろいろあります。資産を守ろうとお考えなら債券型の比率が高くなるかもしれませんし、利益を多く出したい攻めの投資をお考えなら株式の比率を高くするかもしれませんね。

あとリート型や国債、ＭＭＦ等も加えてより分散投資する方法もあります。

＞ノーロードの商品
たぶんインデックスファンドのことをおっしゃってるのですね。

＞それでも分散投資が成立するでしょうか？
はい、各インデックスファンドで分散投資は成立します。

＞手数料の発生するものも利益のためには組み込むべきでしょうか？
たぶんアクティブファンドのことをおっしゃってるのですね。
コストなども考慮して必要とおもえば組み込んでもいいと思います。

ご参考までに。

お礼

ありがとうございます。
正解はないですよね、本をみてもそれぞれ違うことが書いてあって混乱しています。
読みすぎはよくないかもしれません・・・

２０～３０年の長期（老後資金のため）で考えているので長い目でみて利益がでてくれたらと思っています。
余裕資金１０万円を毎月積み立てていく、という計画です。
別に貯蓄があるので、それに手をだすことはまずないかと思います。
これだとコツコツと資産UPを目指すことになるので、債権重視になりそうですね。

アクティブファンドはインデックスファンドに劣るときいたのですが、それも組み込んでの分散投資もアリなんですね。
ノーロードでまずは組んでみたいと思います。
そして１，２年たってから見直してみます。