ＦＸスワップ金利について教えて下さい。

質問

• ＦＸスワップ金利とは、ＦＸ取引において翌日の金利差を受け取る仕組みです。
• ＦＸ業者によってスワップ金利が異なるのは、各業者が独自に設定しているためです。
• 木曜日だけスワップ金利が他の曜日の３倍になる業者もありますが、その仕組みについては特定の業者によるもので、一概には言えません。

回答No.5

good23

私は欧州の銀行でトレーディング・フロアにいたのですが、その銀行の信用力と特定の通貨ペアに対する商売上の意気込みによって、銀行間でも差があります、少しですが。極端な言い方をあえてすれば、信用力が劣ると、高いスワップ金利を払ってでも当該通貨を調達せねばならなくなります。あるいは、一時的に為替市場で大量の相対の先物取引を行わねばならない瞬間は自分たちのポジションを減らすために、やや不利な条件でのスワップ取引でも行わねば成りません。

さて、個人を相手にしたFX業者の中には、取引手数料が無料の一方で、スワップ金利が低い業者があります。たとえば、マネーパートナーズ社のNZDJPYのスワップが、例えば、取引手数料有料の上田ハーロー社のNZDJPYと比べると個人投資家にとって極端に不利です。たぶん今なら１０円位差があるでしょう。これは客観的に見て大きすぎます。

別に
マネーパートナーズ社を攻撃しているわけではありませんので、スワップについての質問への返答なので具体例をあげているだけです。また、上田ハーロー社を宣伝するつもりはありません、全くない。余談ですが、上田ハーロー社は、スイス円やドルカナダ通貨ペアがありませんので、やや魅力に欠けます。

この差の説明を業者に問うても、返答は、カバー先を理由とする内容でしょうが、それは答えになっていません。もっと、有利なカバー先に変更する企業努力をすればいいだけですから、それをせずに、個人投資家からスワップ金利を安定的に中間利益を得ているだけです。

個人取引では、レートが極端に不利になると塩漬け状態になってしまうので、FX業者はそれをどうしても意識してスワップ金利を下げて利益を得ようとするでしょう。

取引手数料を支払っても何日分のスワップで取り返せるのかは簡単な計算でできるでしょう。

２番目の問：
インターバンク市場では、取引日にスポット取引をすると、その資金移動が２営業目に行われます。だから、水曜日の夜NYCLOSEで　持ち越したポジションに対しては、平日分に比べて土日分が加算されます。一週間を通してみればきちんと７日間となります。質問文章に　他の曜日の３倍「加算」されるとあるのは、２日分が「加算」されるという風に理解されるといいです。