【FX】 福利の計算の仕方が分かりません

質問

FXの福利の計算に関しましての質問です。
かなり初心者ですが、どうぞ何卒宜しくお願い致します。

某雑誌で「複利運用シュミレーション」と題して次のような表がありました。

【条件】
・投資資金100万円
・ドル／円のポジション
・新規ポジションが建てられる金額分のスワップ金利が貯まれば
　新しく1万ドルのポジションを建てる。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
【レバレッジ『 3 』倍の場合の複利運用シュミレーション】

投資年数　1日の受け取り　複利運用　所有金額　所有金額
　　　　　　　スワップ（円）　　実現日数　　　（ドル）　　　　（円）
　1　　　　　　　　300　　　　　　1200　　　　2万ドル　　100万円
　6　　　　　　　　450　　　　　　　800　　　　3万ドル　　136万円
　8　　　　　　　　600　　　　　　　600　　　　4万ドル　　172万円
　9　　　　　　　　750　　　　　　　480　　　　5万ドル　　208万円
10　　　　　　　　900　　　　　　　400　　　　6万ドル　　244万円
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
【レバレッジ『 5 』倍の場合の複利運用シュミレーション】

投資年数　1日の受け取り　複利運用　所有金額　所有金額
　　　　　　　スワップ（円）　　実現日数　　　（ドル）　　　　（円）
　1　　　　　　　　600　　　　　　　400　　　　4万ドル　　100万円
　2　　　　　　　　750　　　　　　　320　　　　5万ドル　　124万円
　3　　　　　　　　900　　　　　　　267　　　　6万ドル　　148万円
　4　　　　　　　1050　　　　　　　229　　　　7万ドル　　172万円
　5　　　　　　　1350　　　　　　　178　　　　9万ドル　　220万円
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

【そこで質問です！】

■まずこの表で私が理解している部分は下記です。
　　（といいますか、お恥ずかしながらこの部分しか理解できません。）

・1日の受け取りスワップ
　（これは多分ですが、1万ドル＝150円（日）で計算されているので
5万ドルだったら、150（円） ｘ 5＝750（円）なのですよね！？）

■で、その他全部どうやって表のような数字が出てきたかが
分かりませんのでお教え願います。
※下記の計算方法を具体的な計算式を用いて頂ければ非常に嬉しいです。

１）複利運用実現日数ですが、（例えば…）レバ3倍で
投資年数1年のとこが何を根拠に1200日なのかが分
からないです。
（…私の自信無き計算では、300（円）ｘ1200（日）＝36万円。
その36万円が何のことか分かりません。）

２）所有金額（ドル）
どういう計算でこんな金額が出るのか分からないです。

３）所有金額（円）なのですが、私の『勘』ではどうも…、
1日の受け取りスワップ ｘ 複利運用実現日数の金額
が関係してくるのかと思っているのですが、何分、勘
なので、計算のツジツマは合っているもののどういゆ
意味があるのかが分かりません。

分からない事だらけで大変申し訳ございませんが、
何卒ご高配のほど宜しくお願いします。

回答No.5

masuling21

「投資年数　1日の受け取り　複利運用　所有金額　所有金額
　　　　　　　スワップ（円）　　実現日数　　　（ドル）　　　　（円）
　1　　　　　　　　300　　　　　　1200　　　　2万ドル　　100万円」

１００万円で２万ドル買う、５０万円で１万ドルで買うと言っても同じですが、その場合、レバレッジ３倍ならレートは１５０円です。１２０円台なら１２０円×１万ドル÷50万円＝２．４倍です。

お礼

大変有難う御座いました。
そして申し訳御座いません。もう少しよく考えてみますとおっしゃるとおりでした。

10,000ドル÷（レバ）3（倍）＝3,333ドル（1ポジションに必要なドル）
3,333×150円＝500,000円（＄1＝￥150の場合の必要な円）

10,000ドル÷（レバ）2.4（倍）＝4,166ドル（1ポジションに必要なドル）
4,166×120円＝500,000円（＄1＝￥150の場合の必要な円）

回答No.4

masuling21

ポジションを決済しないで持ち続けたら、最初に投資したお金がスワップでどれだけ増えるか、そして増えたお金でポジションをどのくらい増やせるか計算したものです。

１）３６万円で１万ドルのポジションをもてると想定した場合でしょう。３倍の方は、１２０円台のレートであれば、レバレッジは、もっと低いです。

２）質問者さんが考えているとおりで、１日３００円を１２００日もらえば３６万円というだけでしょう。
３）３倍の方は、資本金１００万円で２万ドル買って、ひたすらスワップを受け取り、３６万円たまったら１万ドル買うということを繰り返せば、追加投資なしで、１０年で２．２倍になるということです。ポジションの為替差益や為替差損は、とりあえず考慮していません。

注意点としては、受け取ったスワップをポジションを決済しないで保証金に加算してくれる会社であることが条件です。最近は、そういう会社が多くなりました。実際には、税金を納めるので、それも考える必要があります。

お礼

お返事頂き大変有難う御座います。

＞　１）３６万円で１万ドルのポジションをもてると想定した場合でしょう。
＞　３倍の方は、１２０円台のレートであれば、レバレッジは、もっと低いです。

レート108円の場合…
10,000（ドル）÷（レバ）3（倍）×（レート）108（円）＝360,000円（1ポジション）

レート120円の場合…
10,000（ドル）÷（レバ）●（倍）×（レート）120（円）＝360,000円（1ポジション）
●の部分のレバレッジは3.33

になるような気がするのですが、私の計算が間違っていると思います。
「１２０円台のレートであれば、レバレッジは、もっと低い」というのは
どういった計算をされたからなのでしょうか？

お忙しいところ申し訳御座いませんが宜しくお願い致します。

回答No.3

Singleman

ANo.2 で訂正があります、
4万ドルでの１円上下は+-\40000-です、すいません。
ついでに補足しますが、売買は１００００通貨単位ですので
４万ドルはあくまで４万ドルです、100万円の五倍買える事ではありません、
１万ドルの購入に2000ドル分相当の円を使用するという貴方の考えは正しいです。
買ったドルが日本円相当で今いくらなのかがFXでは重要です。
つまり買値総額と現在レートの総額との差が損益になります。

回答No.2

Singleman

1.)ポジションを複雑に考える事はありません、
１回の買い(ポジション)で１万ドル買ったと言う事です、
4ポジションを立てるとは１万ドルを４回買うと言う事です、
１万ドルの価格は刻々変わるレートを掛けたものとなります、
レートが変わらなければ\1235000-X4=\4940000-となります、
もしレートが$1-=\130-(ドル高＝円安)になれば\5200000-
の価値となり\260000-の含み益となりここで清算(4ポジ売り)
すれば\260000-の利益になり日数分の金利と元金\1000000-の
合計が所有金額(確定)となります。(実際は手数料が引かれます)

2.)レバの考え方はその通りです。

3.)ここが重要ですが$1-=\100-(ドル安=円高)になった時
4万ドルは\4000000-となり買値から計算するとマイナス\940000-
となり残金は\60000-と日数分の金利の合計になります、
5ポジションを立てる直前(400日経過)なら金利\240000-との
合計\300000-が計算上の残高となります、清算しない限り損は
確定しません(所有金額はまだ\1240000-で含み損\940000-です)ので
ここでまたドル高に転じれば損は見る見る減少していきます、
会社によってロスカットのレベルは違いますので確認して下さい、
残金があってもロスカットされる場合があります。

4.)安全圏とは$1-=\100-(ドル安=円高)過去の推移からそこまでの
円高にはならないだろうと多くの人が考えています、
可能性はあります。

5.)貴方の所有金額は理解できたと思いますが、五倍のレバの場合
１円の円高は\50000-の含み損になるということです、
１円安の場合\50000-の含み益となりますので、とても幸せ気分に
なります、FXとは「己の欲との戦いでもあります」多少の含み損益
が出ていても初心がスワップ金利取りならじっと我慢することです、
半年もすれば売買でも相当の利益を上げられることが分ります、
とにかくドル円の動きを肌で感じることが出来るまでは売買を
繰り返してはだめです。
\100-の解釈はそれで良いです。

三倍の場合はもっと安全圏が広がるはずです。

お礼

非常にご丁寧な説明、大変感謝しております。
有難う御座います。

＞　5.)貴方の所有金額は理解できたと思いますが、五倍のレバの場合
＞　１円の円高は\40000-の含み損になるということです、
＞　１円安の場合\40000-の含み益となります

ここの解釈なのですが、４万ドルのポジションを持っているから
１（円）×４万＝４万円なのですよね。

肌で感じるまで勉強いたします。

回答No.1

Singleman

基本的に安全な投資レベルだと思います、
五倍だけで説明します、大前提は実勢\158-の金利が変わらなければということです、
今後の予想でも日本の金利が上がっても日米金利差はあまり変わらないとの読みです、
1.)１日の受取スワップは\600-です。１万ドル4ポジションということです。
　1ポジションには実勢１万ドル=\1235000-の五分の一で約\240000-使われます。
2.)400日経過すると所有金額は124万円になります。ここで１万ドル買います
　 5ポジションになりますので、金利は\750-になります、後は自動的に計算して下さい、
　 24万円をロスカットにならない安全圏と読んでいるからです、
　実現日数とは24万円分金利が増える日数です。
　これは\24-円の円高を意味します、現実には$1-=\100-のラインです、
　非常に発生しにくいラインですが、絶対ではありません。
　口座にはおおざっぱに経過日数分の金利が残として残ります。
3.)所有金額とは元金に金利が毎日加算された額です。

ロスカットで所有金額はほぼ無くなりますがそこを絶好のドル買いポジションと見て
再度買いに入ればかなりの確率で損は取り戻せると思います、もちろん100万円位
別途用意しておけばですが、ともあれ三倍で始めてみたら如何でしょう。

成功を祈ります。

お礼

お返事大変有難う御座います。

-----------
＞　1.)１日の受取スワップは\600-です。

150円 Ｘ 4ポジション＝600円ですね。
-----------
＞　１万ドル4ポジションということです。

この解釈ですが、先ず100万円あり、レバレッジ５倍だから500万円分
のドルが買える。500万円÷123.5円＝40,486ドル。
すなわち40,486ドル÷10,000＝4.048…だから４ポジション。
で合ってますでしょうか？
-----------
＞　1ポジションには実勢１万ドル=\1235000-の五分の一で約\240000-使われます。

ここの部分ですがこれは『レバレッジが５倍だから1ポジション取る
のには1万ドル÷５＝2,000ドル。2,000ドル Ｘ 123.5円＝247,000
すなわち２４万円必要という意味ですよね！？

という意味で、１ポジション増える毎に￥240,000を使っていくという
意味かと思っているのですが正解でしょうか？
-----------
＞　これは\24-円の円高を意味します、現実には$1-=\100-のラインです、
＞　非常に発生しにくいラインですが、絶対ではありません。

？？？すいません、ここまで非常に理解し易かったのですが
急に分からなくなって参りました。

『\24-円の円高を意味します、現実には$1-=\100-のラインです』の
読み方と解釈ですが、『円高に振れてマイナス\24になりました。
具体的に言うと\124からマイナス\24の円高なので\100になった。』
という解釈でいいのでしょうか？（←非常に間違った解釈の気がします。）

＞　24万円をロスカットにならない安全圏と読んでいるからです

すいません！今一度この意味を詳しく教えて頂けたら非常に有難いです。

***何度もすいませんが宜しくお願い致します。