- ベストアンサー
投資で勝つ方法
tiuhtiの回答
1. 個別株の先物は、大証が計画をぶち上げたところまでは知っていますが、現時点では、個別株オプションを組み合わせて合成先物をつくるしかないのだろう、と理解しています。(違っていたらゴメンナサイ。) で、個別株先物が出来たとすると、概ね配当落ちを織り込んで値付けされると思いますが、完璧にそうなる可能性はあまり無いと思います。上場先物は、常に理論通りに値付けされている訳ではなく、多少の歪みはある方が通例だからです。但し、個人投資家がその歪みから利益を上げるのは、シンドイと思います。売り買い両方で手数料を払わなければならないからです。 一般論としては、先物の流動性が高ければ高い(=売買量が多い)ほど、先物価格の理論値の乖離は低くなり、取引コストが相対的に高い個人にとっては、価格変動リスクをほとんどとらない様な「裁定取引」のチャンスは低くなります。(個人ができるぐらいなら、証券会社の自己部門が先にやってしまい、個人の手数料が取り返せる程には価格は歪まない、という事です。)個人が手数料を取り返せる程、価格に歪みがあるとすれば、むしろ先物市場として欠陥商品に近く、長続きしないかも知れません。(反対に言えば、最初だけチャンスはひょっとしたらあるかな?) 流動性の乏しい先物だと、理論値からの乖離は大きくなる可能性がありますが、板も薄い(具体的には、場に出ている指値注文の売りの一番上と、買いの一番下の差が大きい)為に、売りに言った時と買いに行った時の値段の差が大きくなり、売り買いを同時に組んだりはずしたりする事で歪みを取りに行くのは、個人・プロとも難しくなります。特に、指値注文がどのように並んでいるかが見られない個人には、結構つらいです。(プロは手間がかかるわりに儲からんのでやらないかも知れません。すると乖離が大きくなりっぱなしになり、先物としてはいずれは「死んでしまう」でしょう。) という訳で、あまり現実的ではないんじゃないでしょうか?。 2. 対象を配当利回りの高い銘柄に限って、かつ日歩や逆日歩をキーに信用取引きでの売り買いを考えられているようなので、売り買いそれぞれ単独で、配当金や日歩を儲けのネタ(の一部)として期待されているのだと思いますが、であれば、No.1の方と同意見です。配当金は結局精算されます。また、日歩は、売り方からすれば、「現物を売ってその代金を預金していれば受け取るはずの利息」という性格のものです。(買い方からすれば、株を買うために買っている金利です。)ですから、信用売りをして手に入る金は、信用売りでなくとも当然手に入るべきもので、特にメリットではありません。(今は金利が低すぎて、0%だったと思います。) お考えのアイディアで儲かるなら、「現物でも、配当落ちの前に売って、決算後に買い戻せば、持ちつづけて配当を受け取るよりはまし」という事になるので、そういう考え方が妥当かどうか考えて見ると判断できると思います、 逆日歩は、買い方には確かに「おまけの利益」ではあり、売り方にとっては相当きついものですから、金を貰える上に、理屈上は売り方の買戻しにより株価の上昇も期待できるはずですが、「逆日歩に買いなし」という格言(逆日歩は相場が最終局面に近い事を示す、という考え)もあるぐらいなので、受け取れる逆日歩の額よりも、株価自体について、よく考えられた方が言いと思います。 尚、もし売り買いセットのポジションで銘柄間の相対的な値動きから利益をあげようと考えられているであれば、同様に、株価について先に悩むべきだと思います。株価で逆風が吹けば、逆日歩は気休め程度になりかねませんから。 因みに、このようなポジションは、将来の相対株価を正しく予想できるかどうかにかかっているので、リスクがある分、手数料を払った後で儲けるチャンスは個人にもあります。私自身やった事があり、それ程イヤな記憶は残っていませんが、相対株価を当てるよりは、それぞれの株価の上下を当てる方が、まだ悩み様がある、と思ったので、ちょっとやってやめましたけど…。(好みの問題だと思います。)
関連するQ&A
- 2717ウエルシア関東の分割について
昨日、優待目当てで100株 現物買いと空売りを行いました。 今日、現物が110株になってました。 それで、現渡した後に10株残りましたが、 この10株分は利益となるのでしょうか? だとしたら、今後の分割銘柄に対して このように売買すれば、利益がでてしまいます。 こんなに利益が出るわけないと思うのですが なにが間違っているのでしょうか?
- 締切済み
- 株式市場
- 株に関して数点疑問があります
株に関して数点疑問があります 本などを見ても書いていないので詳しい方回答お願いします 空売りに関して (1)信用取引株の空売り中に現物同じ株を購入し売る事は可能でしょうか? (2)現物取引の場合同じ銘柄を一日に2度売ることはできませんが 空売りは同じ日に2度借りて返却?売却することは可能でしょうか? たとえば 朝9時から10時まで空売りをして売却 同日昼13時から14時まで同銘柄で空売りをし売却 (3)中間配当利益は空売りでもらえることができます。 では株主優待ももらえることはできますか? (4)配当はどちら? 権利落ち日当日に500株を売却すぐその後空売り600株開始 配当は500株につきますか?それとも600株につきますか?
- ベストアンサー
- 株式市場
- 信用売りに伴う逆日歩の計算について
逆日歩の計算方法について、ネットで検索したところ、 「逆日歩は売り建てた日の受け渡し日より発生し、 買戻しした日の受け渡し日の前日までが支払対象」 となっていました。 そうすると、空売りした日と同じ日に現物買いをした場合、 逆日歩はつかないという認識で良いのでしょうか? 株主優待を狙って空売りと現物買いを同時に行った結果、 とんでもない逆日歩がついて損したという話をよく聞きますが、 なぜ逆日歩がつくのか理解できません。 また、個人投資家と、証券会社の自己ディーラーとで 信用売りの扱いが異なるのでしょうか? 以上、よろしくお願いします。
- ベストアンサー
- 株式市場
- 株の利益で初歩的なことで質問です。
株の利益で初歩的なことで質問です。 例えば、現在500円のA株を買いで5000株買ったとします。 2,500,000円です。 1. もしA株が1000円になったら2倍ですよね? そしたら利益は2,500,000円ですか? 2. A株が750円になったら1,250,000円の利益? 3. もし売り(空売り)で信用売りしたとしたら… 2倍って250円ですか? 250円になったら2,500,000円の利益? もし紙屑になって0円になったら? 500万円? 2倍を考えるときに買い方と売り方ではこんがらがります。 算数の世界だと思うんですが…… ※逆日歩や手数料等は考えないとします https://merittasu.com/stock/ ↑では株数を増やせば増やすほど利益が早いとあります。 500円で5000株買うのと10000株買うのでは利益の考え方が違うということですね。 なんとなく理解したのですが、これを空売りに当てはめると再び頭が混乱します…
- ベストアンサー
- その他(投資・融資)
- 下げ相場でのデイトレード
今日は日経平均が結構下がったようですね。 観察しているものも9割以上の株が下がり続けた下げ相場でした。 それで今現在私は現物買い専門なのですが、こういう日はやはり現物買いは相当厳しいのでしょうか? 今日のような日はやっぱりカラ売りのほうが断然有利だったのでしょうか? ちなみに私は今日見事に負けました。 よろしくお願いいたします。
- ベストアンサー
- 株式市場
- 投資でどれだけ損しましたか?
今の相場でありながら着実に利益を生んでいる方を羨ましくおもいます。 いくらもうけたか?という話は今回は抜きにして、いくら損したか? をもし宜しければお聞かせ&グチをここでこぼしてください。 対象は株・投信・外貨・先物等とさせていただきます。 額の多・少に関わらず今のお気持ち等お聞かせ願います。
- ベストアンサー
- その他(投資・融資)
- JAL株主優待について
現在JAL3000株現物株で持っていますが、利益確定のため3000株を信用売りして両建てした時、9月末の株主優待はどうなるのでしょうか? 配当金なら支払うのですが、無配ですから現物買いの株主優待だけもらえて、信用売りは何も支払わなくていいのでしょうか?
- 締切済み
- 株式市場
- サテイ買い残って 何故わかるの?
サテイ買い残が減少しているらしいですね。 このサテイ買いですが、サヤ取りの仲間だと思いますが 先物を売り現物を買うこのような認識で良いのですよね? そこで疑問があります。 普通に買った現物買いとサテイ買いした現物買い どうやって、東証は見分けているのでしょうか?
- ベストアンサー
- 先物取引
お礼
いずれにせよ1.2.ともあまり現実性はなさそうですね。 思いついたときは、いけそうな気がしたもんですが。 お礼が遅れてしまって申し訳ありません。 ありがとうございました。