- ベストアンサー
どうして日経平均と先物ＯＰは連動するのでしょうか？
- みんなの回答 （4）
- 専門家の回答
質問者が選んだベストアンサー
◎日経平均と日経先物とオプションの関係 個別株も日経平均の動きに影響されます。 日経平均は何に影響されるかというとズバリ、先物です。そして先物を上下させてなにが儲かるかというとオプションです。 そして特に日経平均採用銘柄を購入する場合先物の動きを予測する必要があります。 まず、日経平均と先物がなぜ連動するかについて説明します。先物裁定取引と呼ばれる取引があり、先物＞日経225平均のとき先物を売って225の現物を買い、先物＜日経225平均のとき先物を買って225の現物を売りSQ（期日）までの相互の差額が益となる取引があるのでぴったり追従します。これはプログラム取引であり上昇中は先物の上値板が厚く、売れると現物を買います。そこで先物を買い上げれば日経平均があがり、しいては相場全体を上げられるというわけです。オプション取引は、15000、15500、16000、16500円など500円毎に区切りがあり、現在15660円ですが、16000円コールは期日（毎月第２金の日経平均の寄り付きの値段、この日をSQという）日経平均が16500円になると500円、16000円以下は０円というものです。プットは逆に15000円プットが日経平均が14500円で500円、15000円以上は０円というものです。これらオプションは売り出した人がいて16000コールを売った人は16000円以上にするとお金を払う必要があるので16000円以上にさせないため16000円を超えないよう先物で厚い板を16000円の前に立てます。そして日経平均が16000円に近づくと無理やり売り崩します。またオプションはSQまでの間に比例して時間価値があり高いものとなり、どんどん下落するので大体は売り出した人は利益が取れることになります。また16000コールは本日、120から170円だったかの範囲で値が動きましたが、120円で買板を厚くたて、最初に先物で値を崩して120円でコールを買い、その後先物で値を持ち上げて170円で売りに出せばものすごい儲けにあります。このように日経平均を乱高下させることで儲けようとする人がいるので日経平均はかなり上下します。
その他の回答 (3)
- Shin1958
- ベストアンサー率43% (20/46)
＞先物に影響されやすい225銘柄はどんなのがあります？ 値段の高い株です。アドテスト、京セラ、キャノン、など。 ＞先物ＯＰと現物株の関係を分かりやすく書いた参考図書などありますか？ 名前はわすれましたが、昔大和證券のオプションの本がよかったと思います。全てのオプションのヘッジと先物のやり方が書いてありました。
この過去の質問が分かりやすいと思います。 http://oshiete1.goo.ne.jp/kotaeru.php3?q=1941254
- nrb
- ベストアンサー率31% (2227/7020)
金利を考慮しなければ・・・・・ 先物（日経２２５）と現物（２２５銘柄）に差が生じると確実に利益がとれます これを裁定取引と言います http://www.lib.u-ryukyu.ac.jp/~yihokeun/cgi/ziten_f2/ziten.cgi?action=view&data=462
関連するQ&A
- 日経225平均と日経先物の関係について
先週 木曜日 金曜日 SQの関係で 先物と現物との関係が株価に影響したとよく指摘されてきました。 最近いつも マーケットスピードで 先物の指数を注意しながら取引しているのですが ここ1週間ザラ場は 先物の指数を 30回程度見ましたが いつも 日経平均が 例 －100円の場合 先物 3月は － 130円 6月 － 150円 とか ひどいときには 日経と 先物が 70円以上も離れているときがありました。 そのときは 先物と現物での開きが大きいほど 大体ではありますが 日経平均225も下がってきました。 ですので 先物と現物での開き 先物が現物より70円以上とかマイナスになっているときは 現物が下がると判断してもいいのでしょうか？ ちなみに 先物が 現物より プラスになっているときは 現物もあとを追って上がってきました。 素人なので 浅はかな判断とは思いますが ご回答よろしくお願いします。 先物につきましては こちらの ほとんどの意見も読み参考にはしましたが なかなか見つかりませんでした。 １ 先物がいつも主導で 動き その後に 日経２２５平均がつられて動くのでしょうか？
- 締切済み
- 株式市場
- 日経平均、先物、ETFの連動性について
初心者です。日経平均、先物、ETFについてですが、分単位で連動しているのでしょうか？わずかな解離は別として、特に実平均である日経平均と多くの投資家が売買している、日経平均先物との連動がどうして可能なのかわかりません。ご教授の程、宜しくお願い申し上げます。
- 締切済み
- 株式市場
- 日経225先物と日経平均採用銘柄の関係について
よく今日の市場について等のネットニュースなどで 本日の相場は日経225先物主導で動いていた。などと書いてあるんですが、これはどういう意味でしょうか？ そもそも、日経225先物は、日経平均が先行して、それに追随してくる指数じゃないんでしょうか？ 日経平均に採用されている各銘柄の株価が市場で上げ下げを繰り返して、そのトータルが日経平均の上げ下げですよね。 それに合わせて（追随して）動いていくのが日経225先物指数ではないのでしょうか？ ＥＴＦとかも同じだと思うのですが。 先に日経225先物が動いて、後から日経平均が追随するってことはありえないと思うんですが。。 皆さん御指南よろしくお願いします。
- ベストアンサー
- 株式市場
- 日経平均を買うとはどういうこと？
日経平均を買うと、全ての株を買っているということになるのですか？ 例えば２２５先物は値動きが、連動していますよね。 ２２５先物を買い占めたら、日経平均も上昇するの？ 平均を買うという意味がわかりません。 ご指導お願いします。
- 締切済み
- 株式市場
- 日経平均とダウ、アジア株の連動について
日経平均ですが、 １．なぜ円安が進むと日経平均があがるのですか？ ２．最近は米ナスダックやダウに日経平均が連動していないように思います。数ヶ月前まではダウが上がれば翌日の日経平均が上がり、ダウが下がれば日経平均も下がっていました。これが変った要因はなんですか？ ３．日経平均の動きはアジア株に連動するのでしょうか？アジアのほうが遅く市場が開始されますが、市場が開くと連動するのですか？ よろしくお願いします。
- ベストアンサー
- 国内株
- 日経平均先物とは何ですか？
シカゴがどうのこうのと聞きますが、何か関係あるんでしょうか？ 全くわからないので「日経平均先物」について いちから全て教えていただけるとありがたいです。ｍ（）ｍ （ネットでいろいろ調べてもよくわかりませんでした。） あと、 日経平均先物が日経平均株価より少し早く動き それにつられて日経平均株価も動くと言うことを聞いたのですが、 それなら日経平均先物の動きに沿って 株を売買したらある程度の儲けは出せるんでしょうか？
- ベストアンサー
- 株式市場
- なぜにどの株も日経225先物に連動してしまうのですか？
なぜにどの株も日経225先物に連動してしまうのですか？ そして日経225先物に出来高の多い株は最速スピードで反応してるように見え 出来高の少ない株には若干の遅れで反応してるように見えます 実際にソウなのでしょうか？
- ベストアンサー
- 株式市場
- 日経平均と日経平均先物
日経平均と日経平均先物 ちょっと基本的な質問ですみません。 よく日経平均とかいいますが、日経平均先物も聞きます。 両方とも売買ができる銘柄なのでしょうか？ 私は日経平均は単なる指標、 日経平均先物が売買ができる銘柄と思っています。
- ベストアンサー
- 先物取引
- 日経平均株価と２２５先物について
日経平均株価と２２５先物について ３／２９（月）は日経平均が９．９円下落したにもかかわらず、２２５先物は９０円も上昇しました。 この違いはどのようなことから生じていると理解すればよろしいのでしょうか？ どなたかご教示いただけると幸いです。
- ベストアンサー
- 先物取引
お礼
なるほど。アウトラインは理解しました。ＳＱに近づくにつれて日経平均が暴れだすのにはわけがあったのですね。弱小投資家は先物ＯＰの理屈を分かりながら、225の現物を回転売買させれば、それなりの利益になりますかね？ 先物に影響されやすい225銘柄はどんなのがあります？ それと、先物ＯＰと現物株の関係を分かりやすく書いた参考図書などありますか？ ひとまず、ご回答に感謝いたします。