個人年金の戻り率

質問

31歳独身女性で、保険は国民年金のみなので、個人年金への加入を検討しています。
このサイトで、個人年金について過去の質問と回答をを検索したところ、「個人年金の戻り率（利率）は１％前後なので、他の手段で資産運用するか、将来市場の金利がＵＰして、より利率の高い商品が出るまで、加入を見合わせたほうがよい」といった内容の回答が複数ありました。

その一方で、いくつかの会社の資料を見比べて利率を計算すると、私の計算では１０％前後になります。例えば、
Ａ社：10年確定年金で、月額保険料1万円。保険金受け取りは年額409830円。このほかに、運用実績や経済状況によっては、5年ごとに配当金を受け取れたり、給付5年目以降は増加年金を受け取れることもある。
Ｂ社：10年確定年金で、月額保険料13980円、60歳までに払い込む保険料は 5032800円。保険金受け取り額は年60万円。

この場合、私の計算では、Ａ社の戻り率は、約17.7％（それ以外にも配当金や増加年金がありうる）、Ｂ社の戻り率は19.2％となり、このサイトの回答のように１％にはならないのですが、私の計算がおかしいのでしょうか？

過去の回答者様を批判するつもりは全くなく、自分の計算に自信がなくて伺う次第です。

回答No.3

noname#11476 · ベストアンサー

>解説して頂いたＢ社の数式で、分母で40年に2倍がかけられているのはどうしてでしょうか？
この説明の前に、

>銀行の預金でいう金利のようなものではないのでしょうか？
こちらから説明します。
で銀行の預金の金利と同じです。

通常金利（利率も同じ）は一年もしそれを預けたら（又は借りたら）支払を受ける（又は支払う）利息を表します。（厳密には年利率等と言います）

たとえば１００万を一年間、金利２％の所に預けると一年後には、

１００万×２％＝２万円

の利息が付きます。
この仕組みはなんでも同じです。

単純に１００万を４０年預けたとすると、
１００万×２％
を４０年間毎年受け取るから、
１００万×２％×４０年＝８０万
の利息を受け取ります。

とすると元金と合わせると、１００万が１８０万になるのだから、戻り率は１８０／１００＝１８０％となります。

商品によってはこれに複利計算というものが行われ、初めの一年に受け取った利息２万円に対しても翌年からは利息が付き、
初年度：１００万×１．０２＝１０２万
次年度：１０２万×１．０２＝１０４．０４万
．．．．
となります。これが４０年続くと２２０．８０４万円となり、先の計算より増えます。
戻り率は２２０．８０４％ですね。
これから単純な計算で済むように４０年預けた場合の平均利回りを出すと、

（２２０．８０４％－１００）／４０年＝３．０２０１％

となります。約３％の平均年利回りとなります。

整理すると、

　戻り率２２０％から元金分を差し引いた利息分が１２０％でそれを年数で割ると平均利回りの３％が出てくるわけです。（利率２％から戻り率を計算したのを逆算しています。）
実際の金利は一年単位の複利計算の利率だとこれよりも低くなります。この場合は２％でしたよね。
平均利回りから一年複利の利率を出す方法もあるのですが段々難しくなるので割愛しましょう（笑）。

年金商品ですと、毎月積み立て－＞積み立て完了（満期）－＞毎月支払となります。
この間に利息が付くわけですが、先の場合と違い段々積立額が大きくなり、次に段々少なくなります。
つまり預けている金額が一定でないから先ほどより面倒になるわけです。

で、大ざっぱに計算する場合は、一定額貯蓄－＞満期－＞一定額支払の場合は、単純に、

満期の金額×年利回り×年数／２＝４０年で受け取る利息

と計算できます。（正確ではありませんが大体この数字になります）

ですから、４０年で受け取る利息から年利回りを求めるには、上記の式を変形して、

４０年で受け取る利息／満期の金額／年数×２＝年利回り

となります。
４０年で受け取る利息／満期の金額　＝　戻り率－１００％ですから、つまり先ほどの回答で示した式になるのです。

計算がいっぱいでアレルギーが出なければよいのですが、なるべく式を使わずに頑張ってみました。
何となくわかりましたか？

お礼

ご回答ありがとうございます。
なんとなくわかったような……＾＾；
収める保険料の総額と、もらえる保険金の総額との差額で単純計算するのが戻り率で、収め始めてからもらい終わるまでの年数の長さを考慮し、1年平均の利息を計算したのが利率ということですね。

回答No.4

noname#11476

>>
収める保険料の総額と、もらえる保険金の総額との差額で単純計算するのが戻り率で、収め始めてからもらい終わるまでの年数の長さを考慮し、1年平均の利息を計算したのが利率ということですね。
<<
はい。大雑把にはそういうことです。

回答No.2

noname#11476

>このサイトの回答のように１％にはならないのですが、私の計算がおかしいのでしょうか？
回答した人は利率（保険の場合は予定利率と呼ばれています）と戻り率を勘違いしているのでしょう。それともご質問者が利率と戻り率を勘違いされているかです。

（戻り率は１１７．７％と１００％越えないと元割れしていることになりますよ）

戻り率＝総受取金額／支払総額×１００［％］

ですから。

ちなみにＢの方で利率がどの位なのかを考えると、大雑把には、払い込み３０年、受取１０年だから、

１９％／４０年×２倍＝０．９５％

が年平均利回りですね。結構悪いと思いますけど。
これだったら個人国債の方がましです。

お礼

ご回答ありがとうございます。
ご指摘の通り、戻り率と利率は同じものだと思っていました。というか、厳密に言えば、例えばＡ社なら、戻り率が117.7％なら、利率は17.7％だと思っていました。
解説して頂いたＢ社の数式で、分母で40年に2倍がかけられているのはどうしてでしょうか？
私は「利率」とは何かがわかっていないようです。銀行の預金でいう金利のようなものではないのでしょうか？
もしよろしければ、そのあたりも合わせてご説明頂けるとありがたいです。

回答No.1

noname#24736

直接の回答ではありませんが、個人年金よりも国民年金基金に加入を検討されたらいかがでしょうか。

過去にも似たような質問に回答していますから下記のページをご覧ください。

http://okweb.jp/kotaeru.php3?q=843449

http://okweb.jp/kotaeru.php3?q=900366

お礼

ご回答ありがとうございます。
でも将来的に、国民年金基金の加入資格を満たさなくなる可能性があるので、2の足を踏んでいます。

補足

国民年金基金や付加年金も検討したのですが、加入資格は両方とも、国民年金の第1号被保険者でなければならないとのことなので迷っています。
私は今でこそ第1号ですが、将来サラリーマンと結婚し、（その予定あり。予定は未定になってしまうかもしれませんけど）、もし夫の扶養に入ってしまえば第3号になりますので、国民年金基金や付加年金への加入資格は消滅してしまいます。
結婚しないでずっと第1号なのか、結婚して扶養に入るのが何年間くらいになるのか（ずっと入り続けるかもしれないし）、復職してまた第1号に戻るのか、あるいは厚生年金つきの会社に就職できるのか……。
それならいっそのこと、結婚するかしないかはっきりしてから（例えば40歳になっても独身なら、もう結婚の可能性は殆どないでしょうし）考えようかとも思ったのですが、年金は若いうちから入っておいた方が掛け金も安く、戻り率も高いだろうと思うので。
なので、立場（第1号か第3号か厚生年金かなど）に関係なく継続できる、個人年金に目が行った次第です。