ポートフォリオのリターンって？

質問

とある試験問題で行き詰まっています。
問：２，０００万円の余剰資金を使って、Ｘ株に１，２００万円、Ｙ株式に８００万円のポートフォリオをくむことにした。
次の資料から算定されるポートフォリオのリターンを求めよ。
「資料」　　　　　　　投資収益率
　銘柄　　　状況１（２０％）　　　状況２（８０％）
　Ｘ株式　　　　４０％　　　　　　　　　－８％
　Ｙ株式　　　　　５％　　　　　　　　　　０％
　回答は１．４４％なのですが、問題の意味（「ポートフォリオのリターン」やら「状況１（２０％）」）すらわかりません。お助けください。

回答No.2

SSSIN · ベストアンサー

「Ｙ株式に　800万円のうち「６％」を投資する」
「5％」ではなくて、「6％」なんですね。「6％」なら1.44％になります。（おかしいと思いましたよ）

1.状況１(1200×40％＋800×6％）×20％＝105.6
2.状況２(1200×-8％＋800×0％）×80％＝-76.8
3.1+2＝28.8
4.3÷2000＝1.44％

この問題は正起確立が与えられた場合の期待収益率を求める問題です。問題の意味は、「状況１」では、Ｘ株に１，２００万円、Ｙ株に８００万円投資した場合にＸ株が40％、Ｙ株が6％の収益を生む確立が20％、「状況2」では、Ｘ株に１，２００万円、Ｙ株に８００万円投資した場合にＸ株が-8％、Ｙ株が0％の収益を生む確立が80％あるということです。つまり、Ｘ株に１，２００万円、Ｙ株式に８００万円のポートフォリオを組んだ場合に２通りの収益予想が考えられ、その1つの予想の正起確立が20％、もう1つが80％の場合の期待収益率を求める計算問題です。（ＣＦＰの問題でしょうか？）

お礼

ありがとうございました。
問題文を間違えるなんて基本的ミスをどうぞお許しください。
とあるビジネスキャリア試験の財務部門をうけることになったのですが、簿記もやったことがないので、簿記の２級の勉強と平行線でやっています。でもポートフォリオなんて簿記２級の本には載っていないし、他の問題も（株価収益率だとか金融先物取引だとか）その手の辞書を買ってきて調べているのですが、もうどうにも行き詰まっておりました。［ＳＳＳＩＮ」さんはじめ、このサイトには感謝感謝です。

回答No.1

SSSIN

期待収益率なら
1.状況１(1200×40％＋800×5％）×20％＝104
2.状況２(1200×-8％＋800×0％）×80％＝-76.8
3.1+2＝27.2
4.3÷2000＝1.36％
になると思うのですが、答えは1.44％なんですよね…。

補足

さっそくのご回答、ありがとうございます。
問題は、投資収益率の場合で、答えは１．４４％です。
ちなみにこの問題の考え方は
　状況１の場合、Ｘ株式に1,200万円のうち４０％を投資し
　　　　　　　　Ｙ株式に　800万円のうち６％を投資する
　　　　　　　　場合の投資収益率が２０％だ　ということな　　　　　　　　のでしょうか。
問題の意味すらわかりません。