ブルベアファンドとボックス圏相場

質問

最近　日経２５５指数に連動したブル（２倍）・ベア（－１倍）ファンドＥＴＦが上場されましたが、ここ１，２年のようなボックス圏相場で、値段が上がったり、下がったりしている相場の場合、こられのファンドの値動きは、どのようになるのでしょうか？

　信託報酬手数料を考えないとして、上がったり、下がったりを繰り返して、買った時と同じ価格になった場合、ブル型（２倍）ファンドだといくらか儲かって、ベア型（－１倍）ファンドの場合　買った時と同じ値段になるのでしょうか？

回答No.1

4649D · ベストアンサー

日経平均レバレッジと日経平均インバースのことだと思いますが、買値と同じ価格になったら0円です。

日経平均レバレッジは日経平均の2倍の運用（×２倍の値動き）、日経平均インバースは日経平均の逆方向に1％の運用（日経が-1％なら+1％の値動き）です。

例えば、日経平均9468（今日の終値）から日経が10％上がって10.415になった場合。

日経平均　　9465　　　　10.415　（+10％）
レバレッジ　 4315　　　　　5180　（+20％）
インバース　 5960　　　　　5365　（-10％）

という感じでしょう。買った場合はレバレッジなら日経の2倍上がるし、インバースは日経が上がった分だけ損をします（信用取引の空売りと同じ意味）。

つまり買ったときと同じ価格になったらというか、日経がほぼ変わらずなら両ETFもほぼ買った価格のままです（0円×2倍＝0、0円×-1倍＝0）。

ETF全般に言えることですが、一応利益がでれば配当が貰えますが配当狙いで買う人はほとんどいません。大証のホームページにも書かれていますが、

預貯金と比べてこんなに魅力的！
ETFは上場株式と同じく投資元本が保証されているものではありませんが，預貯金と比較すると，リスクがある分，値上がりによる利益を積極的に追求することができます。

売却益で利益をだしましょう、ということです。

お礼

詳しい説明ありがとうございます

上がり下がりを繰り返していると、手数料分だけどんどん下がっていくのかと思ったのですが、そう心配することもないようですね。